【求助】请教一下关于期螺套利

nomad

基于近期悲观气氛、庞大库存以及 10月后的用钢需求可能大幅上升，（更多的恐怕是参照既往钢价走势），现在不少期货公司的研究员认为 10合约会跌，而明年1月份合约会涨，

由此  1010 合约跟 1101合约价差会不断扩大，建议进行价差套利，做空 10月合约，做多 1月合约。

而从市场的反应来看大部分操作亦是如此，1010 跌易涨难，1101 是跌难涨易。

我的问题是，10月 跟 1月 只是相差 3个月，何至于出现将近  160元左右的价差？？？

如果出现价差200元左右的情况，

现货商 反向操作，买入 1010，卖出 1101，进行交割套保，是否可行，能否盈利？？

这些问题好像很低级，不过因为本人没有什么经验，所以算不太明白，希望大家多多指教！

另，像 1012合约跟1101价差是 100元，1104跟 1105价差也是 100元左右

ly00126

不要交割吧，接了再交回去，哪家交易所也不欢迎，“玩我？不给兄弟们面子？”。

nomad

引用：

ly00126 发表于 2010-7-9 12:27
不要交割吧，接了再交回去，哪家交易所也不欢迎，“玩我？不给兄弟们面子？”。

貌似交割也只是仓单交换，可以不提货的，交割的好像是标准仓单。

买了完之后 卖的时候再用仓单交割

二泉映月

引用：

nomad 发表于 2010-7-9 12:09
基于近期悲观气氛、庞大库存以及 10月后的用钢需求可能大幅上升，（更多的恐怕是参照既往钢价走势），现在不少期货公司的研究员认为 10合约会跌，而明年1月份合约会涨，

由此  1010 合约跟 1101合约价差会不断扩大...

大资金（五千万以上）从稳健经营的角度出发，可以考虑用部分资金参与套利，小资金没有必要。现在是最黑暗的时候，不要倒在黎明前，也不要在底部明朗的时候，手里全是套利盘，弃之可惜，食之无味。

目前的首要任务，是择机将1010合约的空单平掉，在1103或以后的合约上建立多单。

友情提示一下，又到底部震荡的时候啦，对锁技术上场，扩大战果。


    

热板爱好者

引用：

nomad 发表于 2010-7-9 12:09
基于近期悲观气氛、庞大库存以及 10月后的用钢需求可能大幅上升，（更多的恐怕是参照既往钢价走势），现在不少期货公司的研究员认为 10合约会跌，而明年1月份合约会涨，

由此  1010 合约跟 1101合约价差会不断扩大...

对大部分人来说，套利的耐心不会超过三天。近远月差价现在不大，做套利形同鸡肋，与其如此，不如找准一个方向下注。

特瑞

引用：

二泉映月 发表于 2010-7-9 20:04
大资金（五千万以上）从稳健经营的角度出发，可以考虑用部分资金参与套利，小资金没有必要。现在是最黑暗的时候，不要倒在黎明前，也不要在底部明朗的时候，手里全是套利盘，弃之可惜，食之无味。

目前的首要任务...

套利衍生出来的另外一种操作手法，就是底部对锁战略建仓，趋势明了解锁加仓。

特瑞

引用：

二泉映月 发表于 2010-7-9 20:04
大资金（五千万以上）从稳健经营的角度出发，可以考虑用部分资金参与套利，小资金没有必要。现在是最黑暗的时候，不要倒在黎明前，也不要在底部明朗的时候，手里全是套利盘，弃之可惜，食之无味。

目前的首要任务...

套利衍生出来的另外一种操作手法，就是底部对锁战略建仓，趋势明了解锁加仓。

特瑞

引用：

热板爱好者 发表于 2010-7-9 20:14
对大部分人来说，套利的耐心不会超过三天。近远月差价现在不大，做套利形同鸡肋，与其如此，不如找准一个方向下注。

大部分没有关系，只要自己是那一小部分人就可以的，关键是找到适合自己的操作套路的

特瑞

引用：

二泉映月 发表于 2010-7-9 20:04
大资金（五千万以上）从稳健经营的角度出发，可以考虑用部分资金参与套利，小资金没有必要。现在是最黑暗的时候，不要倒在黎明前，也不要在底部明朗的时候，手里全是套利盘，弃之可惜，食之无味。

目前的首要任务...

套利的年化收益率大概在50%左右，打个折扣，算是30%，如果能持续10年“复利”下去，这个收益非常可观。

即使只有100万的本金，这样10年下来，也很可以了

特瑞

引用：

nomad 发表于 2010-7-9 12:09
基于近期悲观气氛、庞大库存以及 10月后的用钢需求可能大幅上升，（更多的恐怕是参照既往钢价走势），现在不少期货公司的研究员认为 10合约会跌，而明年1月份合约会涨，

由此  1010 合约跟 1101合约价差会不断扩大...

如果是通过交割获利的话，此套利不可行。