银行存款利率涨了！但你先别高兴太早...

柳树

4月12日，市场利率定价自律机制机构成员召开会议，讨论关于放开商业银行存款利率自律上限的事宜。

可能很多人并没有听说过这个“神秘的组织”，但它对于我国银行业存贷款利率的决定却至关重要。2013年9月成立的这家机构旨在维护行业自律，适应和推荐市场利率化改革进程，创立时有工商银行等10家机构成员。

每经小编（微信号：nbdnews）注意到，在上述会议召开之后，上周很多银行纷纷上调了大额存单利率。虽然普通存款的挂牌利率还“按兵不动”，但这毕竟显示出存款利率上限管制松动的迹象。

▲图片来源：摄图网 （图文无关）

以建行、招行等大型银行为例，起购点为30万元的大额存单产品，利率可以上浮45%，超过100万元的大额存单利率可上浮至50%。这些上浮比率已经超出此前央行规定的上限（基准利率1.4倍）。

2004年，我国开始对贷款利率实行下限管理，对存款利率实行上限管理。后来虽然央行逐渐放开这些管制，但市场利率定价自律机制却作为银行间的“利率同盟”，对市场利率有隐性约束。

此次大额存款利率的上浮，虽然短期内对银行资金成本影响有限，但这毕竟也是我国推动利率市场化进程的又一小步。

多家银行上调大额存款利率

据第一财经，一位城商行人士表示，近期，大行、股份行和城商行、农商行的大额存单利率上限上调，已分别由之前的1.4倍、1.42倍、1.45倍上调到1.5倍、1.52倍及1.55倍。

建设银行、农业银行最新发行的大额存单发行利率均达到基准利率的1.45倍，超出了此前1.4倍的上限。

▲图片来源：摄图网 （图文无关）

中国证券报记者调研时获悉：

建设银行4月14日率先推出利率水平较基准利率上浮45%的大额存单，认购起点金额为30万元，期限为一个月至一年。

4月16日，农业银行、中国银行也推出利率水平较基准利率上浮45%的大额存单，起购金额为30万元。

4月17日招商银行推出100万元起购的大额存单，利率水平较基准利率上浮50%；50万元起购的大额存单利率水平较基准利率上浮45%。

据融360监测，部分城商行也上调大额存单利率，最高的较基准利率上浮52%。

不过，普通的定期存款利率方面多家银行还是“按兵不动”。

四大国有银行官网显示，1年期和2年期的定存年利率仍分别维持在1.75%和2.25%，较基准利率分别上浮17%和7%；3年期定存利率为2.75%，与基准利率持平。

某城商行大客户信贷经理表示，该行没有大额存单产品，但该行定期存款的利率原本就比其他银行大额存单利率高，目前定期存款利率没有变化。

对银行资金成本影响不大

由于此次上浮的只是大额存单利率，所以短期内银行存贷款息差并不会面临太大的收窄压力。

▲图片来源：摄图网 （图文无关）

据中国证券报，国信证券分析师王剑表示，银行的存款客户实际是分层的。议价地位高的客户，存款定价可能离自律上限较近，银行会用拉高利率的手段去拼抢这类客户。但全行业很大比例的存款是来自议价地位低的散客，稍微调整一下自律上限，不会导致整体存款的实际利率大幅上升。

一位股份制银行零售经理也认为，银行定期存款利率不可能无限制上升。当前银行业的主要盈利方式还是利差。如果利差过度压缩，银行获利就会受到很大损失，所以银行不会进行这类恶性竞争。当然不排除一些中小银行比大银行更为激进。

东吴证券银行业首席分析师马婷婷分析，在银行存款成本上行的同时，资产端贷款的收益率水平也在不断抬升。今年以来，实体企业信贷需求旺盛、表外信贷转向表内趋势持续、信贷额度相对偏紧带来银行业贷款议价能力有所提升。

同时有业内人士认为，如果存款利率上限放开，众多银行之间可能会出现策略上的差异：

很多中小银行可能会上浮利率争夺客户，但大银行一般不会将存款利率上浮到顶。

利率市场化稳步推行

新任央行行长易纲在博鳌亚洲论坛2018年年会分论坛上表示，中国正继续推进利率市场化改革。

目前中国仍存在利率“双轨制”，存贷款方面仍有基准利率，而货币市场利率完全由市场决定。目前商业银行存贷款利率可根据基准利率上浮和下浮，根据商业银行自身情况来决定真正的存贷款利率。

易纲认为，