铁矿石谈判十月启动 三英抢关火药渐浓

一生之水

　　为迎接即将到来的新一轮铁矿石谈判，近期澳大利亚主要矿商正加紧“减产备战”，中国钢企，你准备好了吗！

　　2009年的铁矿石谈判在历经一场马拉松式的拉锯后，终因三巨头的主动退出宣布草草结束。盘点结果似乎打了个“平手”，谁也未能使对方最终屈服。

　　转眼，2010年铁矿石谈判按照传统的谈判机制，又将于九月底至十月初“大幕重启”，为在新一轮较量中占得先机，铁矿石市场已呈现出一幅硝烟弥漫，火药味渐浓的景象：一边是中国钢企“闭门反省苦修内功”，总结2009年铁矿石谈判得失；另一边则是国际铁矿石巨头减产推价，国际投行也适时现身，集体唱多铁矿石价格。

　　“这些动作预示着双方已经在暗自准备新一轮谈判。”14日，一位铁矿石贸易商。虽然目前还难以预测谈判前景，但剑拔弩张之势似乎已提前上演。

　　澳矿：减产逼价 欲占先机

　　由于中钢协与两拓在今年的铁矿石谈判中，始终未能就长协矿价格达成一致，因此，中国今年的铁矿石进口价格主要以现货价机制运行。今年5月以来，铁矿石现货价不断上涨，并导致中钢协在谈判中筹码越来越少。7月底8月初，现货价已经超过110美元/吨，远超此前力拓与新日铁达成的长协价。然而进入8月中旬风云突变，随着国内钢材价格直线下跌，铁矿石现货价也紧跟着钢价的大跌而大幅滑落，截至9月11日，已跌到80美元/吨左右，已低于长协价。

　　面对日益临近的2010年铁矿石谈判，为在谈判中抢占先机，稳住不断下跌的铁矿石价格，提高谈判筹码。近期，澳大利亚主要矿商已相继宣布减产，并开始迅速减少铁矿石的现货出口，这与上半年力拓一半铁矿石采用现货交易形成鲜明对比。这些动作都预示着矿石生产商开始为明年的谈判做准备。

　　“澳大利亚主要的矿山近期已经迅速减少了铁矿石的现货出口，”业内专业人士说，以力拓为例，往年它一直采取一半铁矿石现货交易，“但现在出口到中国的现货基本为零。”

　　一位不愿具名的钢铁商说，力拓等矿商减产，除了公司自身原因外，显然也是为稳住不断下跌的铁矿石价格，提高谈判筹码。9月11日海关公布的数据显示，8月份，我国铁矿石进口4968万吨，环比下降14.5%。这是5个月以来，我国铁矿石进口量首次低于5000万吨。

　　对此，业内人士表示，中国在价格谈判中，与三大矿山公司相比几乎全部落后。从市场情报收集、到行情分析，从不同时间点主动释放的信号弹，到最终的一致价格口径，三大矿山公司在谈判上，每一步都是精心考虑的。

　　鉴于国际三大矿山巨头掌握着国际铁矿石供应量近70%的资源，面对此次“有组织”的减产逼价行动，分析师认为中方将很难把三大铁矿商撇开，明年的铁矿石谈判中方将继续面临艰难的局面。

　　投行：现身造势 推波助澜

　　以目前铁矿石现货价跌破长协价的局面，本可使中方在此次新一轮谈判中处于较有利的地位。但国际投行此时纷纷现身，一致口径唱多明年铁矿石价格，又让新一轮谈判蒙上阴影。

　　瑞银9月初报告称，中国钢铁产能增加将使铁矿石市场明年出现供应紧张，预测2010年全球铁矿石长期协议供货价格可能出现20%的上涨。做出同样预测的还有美林证券和摩根大通，两家在本月报告中均认为全球铁矿石市场明年将出现恢复性上涨。

　　此外，高盛近日发布研究报告称，预计2010/11年铁矿石合约价格上升10%，并称铁矿石现货价格也将走高，原因是全球海运贸易上升和中国进口的增加。该机构称，2010年供应商将在定价能力上重新占据上风。

　　对于近日国际金融机构再次现身，为明年的铁矿石价格推波助澜“齐声高唱”的表演，长城证券一不愿具名的钢铁行业分析师指出，近年来，国际投行总是会在敏感时刻唱多中国经济，如今多家知名投行纷纷预测明年铁矿石价格大幅上涨，并将主要原因归咎为中国需求。“尽管其中有相当程度的合理性,但在新一轮谈判启动前同时唱多,不排除还有其他目的。这背后的关系十分复杂。”

　　中方：“闭门反省” 提前备战

　　面对即将开始的2010年铁矿石谈判周期，为扭转长期以来形成的不利局面，中国钢企在谈判开始前，已然选择了“闭门反省”作为新一轮谈判的“准备”。希望在新一轮谈判中掌握一定的主动权，并争取到首发价。

　　据悉，日前包括宝钢、中钢等大型钢铁集团在内的中国冶金、钢铁企业，召开“闭门会议”反省2009年的铁矿石价格谈判策略，曾充当了救命稻草角色的fmg以及蒙古、巴西等铁矿石生产国的中小型铁矿企业也参加了这次会议。而引人注意的是，作为世界三大铁矿石供应商的力拓、必和必拓、淡水河谷均未派代表参与此次闭门会议。

　　“今后，铁矿石上下游之间如何更好的合作，需要我们探讨。”9月11日，宝钢一位高层在内部会议这样表示，对于明年钢价可能上涨的说法,鞍钢出口部门负责人表示很难认同,“这还要经过认真分析。”

　　据了解，在这次会议上，各大钢铁、冶金企业对2009年中国在铁矿石谈判上采取的策略进行总结和反思。消息人士告诉记者，在宝钢高层于会议上表示了对铁矿石供给的担心之后，fmg的代表“安慰”这位宝钢高管说，“今后我们还将改变铁矿石谈判规则，小公司一改变规则，大公司就发疯。”

　　据悉，为寻找掣肘三大矿山公司“囤货居奇”的武器，拓宽进口渠道，10月15日~17日，中国钢协将于下月中旬在青岛召开一年一度的钢铁原材料国际研讨会。在以往，青岛会议实际上是中国钢铁企业与铁矿石供应商，就第二年价格谈判进行初步接触的场所。与以往不同的是，今年的研讨会邀请企业名单上，完全没有了三大矿山公司的影子。取而代之的是：印度五矿公司、印度国家矿业发展公司、西澳大利亚政府、澳大利亚api矿业公司、澳大利亚aquila资源公司、fmg公司等19家单位。

　　业界人士认为，此举表明，中钢协正努力寻找三大铁矿商以外的合作方。

大江东去

我知道的是，一方面三大矿收买瑞银大摩的枪手开始造势忽悠铁矿石上涨，一方面力拓等大户们加进向中国钢铁商示好，前几个月减量发货的，最近主动增发船载。

明年铁矿石我赌它跌20％。