【讨论】我们到底如何看待目前国内钢市？

卖女孩的小火柴

理性分析市场，说起来容易，做起来难。

很多人在分析预测市场时大多是把当时的各种因素分析完后一总结，然后皆得出个结论，看似像模像样，可结果呢？

去年底今年初，国内钢市一片惨淡，上海螺纹只有2780左右，再加上那“7000万吨卖给谁”的巨大心理冲击，于是很多人士，包括很多专家，对于今年的钢市持谨慎，甚至是悲观的看法，普遍认为06年将保持低位运行，不会有大起大落。实际情况呢，大家都很清楚，小火柴也不多说了。

6月大涨，有人喊“上海螺纹3500不是梦”，后来暴跌，又有人喊“上海热轧3200不是梦”......

高中政治课里讲到要“透过现象看本质”，简简单单的七个字，到现实生活中做起来却难上加难，毕竟大家都是凡夫俗子，沃伦·巴菲特那样的得道高人不是谁相当就当的。

人家那英就是个明白人，“借我借我一双慧眼吧，让我把这纷扰看得清清楚楚明明白白真真切切”，呵呵。

市场无定式

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正茂

引用：

xiaoguang 发表于 2006-8-22 10:29
如果将过去经验、当期市场和未来预期都放到一起，那么，你的分析一定让人感到可怕的。

过去经验：7－8月份是传统的需求次淡季，“金九银十”去年就未必如此，11月份至春节理应是传统的需求淡季（只不过对于板材等...

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天山杨

引用：

xiaoguang 发表于 2006-8-22 10:29
如果将过去经验、当期市场和未来预期都放到一起，那么，你的分析一定让人感到可怕的。

过去经验：7－8月份是传统的需求次淡季，“金九银十”去年就未必如此，11月份至春节理应是传统的需求淡季（只不过对于板材等...

  我很欣赏xiaoguang 先生的严谨！当前的钢材价格平稳有其合理性，并没有出现有些人想象中的大跌，强劲的拉升也缺乏动力！
  年年岁岁花相似，岁岁年年人不同！每年的行情发展当然与往年有一定的相似，但由于基本情况发生了变化，自然也会有不同的变化轨迹！但有一点可以肯定的是，在中央政府不断加强的调控手段下，钢材行情应该是在目前的基础上平稳发展或适当下降，如果要人为打压或拉升就有可能造成钢材行情的短期剧烈波动！
   研究中国尤其是上海的钢材行情是中国的一大难题！很多人看花了眼，也有人能拨开云雾，看到庐山真面目！所以预测价格还是留一点余地，不然就有可能把自己的眼睛跌掉！
  对xiaoguang 长期以来认真研究谨慎分析的态度表示由衷的敬佩！也希望他不但能在价格处于低潮的时候给稳定大家信心，也希望他能在价格高涨的时候给大家泼些冷水，使中国的钢材市场早日进入平稳的轨道！

卖女孩的小火柴

8月也就这么着了，不会有什么大变化了，9月10月有望上涨，再往后就不好说了，变数太多，与其盲目预测，不如不预测，做人留一线，日后好相见，呵呵

阿奇霉素

引用：

xiaoguang 发表于 2006-8-22 10:29
如果将过去经验、当期市场和未来预期都放到一起，那么，你的分析一定让人感到可怕的。

过去经验：7－8月份是传统的需求次淡季，“金九银十”去年就未必如此，11月份至春节理应是传统的需求淡季（只不过对于板材等...

老师，能看到8、9月份对我来说已经是一个不小的进步，再往后的行情判断可能并不准确。之所以仍然坚持对四季度不看好，是因为目前心头的两个结尚未解开：1、牺牲自己（钢铁行业）还是牺牲别人（上游产业）？2、牺牲现在（关停并转）还是牺牲未来（重组）？其实这两个问题的决定权都不掌握在钢铁行业手中，而目前的市场价格走势仍然处在2006年的主箱体（3300-3800）中，如果四季度看不到上一个箱体，那么是否会下沉到下一个箱体，可能决定于：

1、国际市场的需求能消化我国国内多大新增资源量；
2、9月份以后新生产线的投产（包括热卷，也包含中厚板）能带来多大新增资源量；
3、宏观调控措施对新开工项目的抑制力度有多大（至少目前只看到决心，没看到多大影响）；
4、人民币兑汇率实际上已经在加速升值，这个温水总会烧到烫手的程度；

这些因素相互影响，而且互为反作用。在总体的感觉上，3500的中轴还是存在的，只不过8、9月份在中轴线上运行，但10月份可能是矛盾不断激化的时候（我相信新生产线的投产将会如星星之火一样在四处打价格战），而在那时候，心态可能又是另外一个状态了。

又及：对7月份国家统计局公布的产量，我仍然保持怀疑态度。螺纹产量不好说，民企太多，无法一一了解；但热卷和中厚板产量在这个价位上比6月份还有回落，确实值得怀疑。不过，如果真的是统计口径发生变化，9月10日前后公布的8月份产量应该能说明问题，8月份环比7月份或许不会出现回落，特别是这些新增产量感觉上有很大一部分是在热轧板、卷上（由目前价位决定）。