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标题: 【讨论】后期钢市的最大问题是资金和需求。 [打印本页]
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 08:45
标题: 【讨论】后期钢市的最大问题是资金和需求。
钢厂不减产，库存再增加，但资金却在悄然收紧，钢市后期风险在哪里？
上半年天量放贷后遗症显现 银行排队再融资
上半年天量放贷的“后遗症”开始显现，部分上市银行的资本充足率告急，再融资被频频提上日程。昨日，浦发银行公告称定向增发的计划已获中国证监会通过，其股价随之剧烈下跌，盘中一度跌停。
早在2008年初，浦发和中国平安的巨额再融资计划就曾触动a股神经，成为当时股市下跌的导火索。当时，浦发股东大会通过了公开增发8亿股a股的议案，但由于国际金融危机和a股市场大幅下跌，该增发计划并未提交证监会审核。昨日，浦发称定向增发计划已经获得证监会发审委通过。根据浦发此前的披露，本次增发的规模不超过150亿元，将全部用于补充公司的资本金。
今年上半年，银行信贷快速扩张，导致资本充足率明显下降。截至今年1季度，浦发的资本充足率降至8.72%，核心资本充足率降至4.84%，逼近《商业银行法》规定的底线。公司预计，如果本次定向增发顺利实现并发行150亿元次级债，则到年底资本充足率将不低于10%，核心资本充足率将不低于6%。
与此同时，出于控制信贷风险的考虑，中国银监会日前下发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》（征求意见稿），计划调整银行资本充足率的计算办法，将银行交叉持有的其他银行次级债从附属资本中扣除，从而避免资本金“虚增”，这使资本金原本就不足的银行再度面临压力。中国国际金融公司的研究报告估计，如果银监会的新规得以落实，在最坏的情况下，浦发银行、民生银行和深发展的资本充足率都将跌破8%的监管底线，招商银行和华夏银行将跌破10%。
目前，除浦发银行外，招行和民生均在本月公布了再融资计划。招行计划在a股和h股市场配股增发，预计募集资金为150亿至180亿元，其中a股配股数量为不超过31.32亿股。民生银行搁置多年的发行h股计划于上周获得中国证监会批准，有望于第四季度在香港交易所挂牌。
昨日，银行股成为下跌的重灾区。浦发收盘时跌6.98%；兴业银行盘中一度跌停，最终收盘下跌7.12%；深发展收盘下跌7.21%。招行、华夏和民生的跌幅均接近6%。
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 09:25
引用：
亮剑如洪 发表于 2009-8-26 08:45
钢厂不减产，库存再增加，但资金却在悄然收紧，钢市后期风险在哪里？
上半年天量放贷后遗症显现 银行排队再融资
上半年天量放贷的“后遗症”开始显现，部分上市银行的资本充足率告急，再融资被频频提上日程...


反弹了，现货成交好吗？据说杭州有100多条船在等待卸船（已等待好几天了，据说仓库没有货位，不能卸了），情况是否属实，请知情的朋友验证，如是如此，杭州和上海的庞大库存随时都可能压垮市场信心。。。。
作者: shyggm    时间: 2009-8-26 09:40
情况属实，现在仓库的货都是暴增。五金库码头船都不让进了，彻底放不下了
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 09:51
引用：
shyggm 发表于 2009-8-26 09:40
情况属实，现在仓库的货都是暴增。五金库码头船都不让进了，彻底放不下了


谢谢！这就难怪杭州最近价格领跌，大库存，低销量，紧资金，这样的日子，经销商等于在。。。
作者: 无止    时间: 2009-8-26 10:02
引用：
亮剑如洪 发表于 2009-8-26 09:51
谢谢！这就难怪杭州最近价格领跌，大库存，低销量，紧资金，这样的日子，经销商等于在。。。
楼主大空头 不过我支持
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 10:14
引用：
无止 发表于 2009-8-26 10:02
楼主大空头 不过我支持


空头谈不上，只是局外人看的更清楚罢了！8月的价格如果跌的不彻底，9月库存压力更大。。。
作者: 无止    时间: 2009-8-26 10:26
引用：
亮剑如洪 发表于 2009-8-26 10:14
空头谈不上，只是局外人看的更清楚罢了！8月的价格如果跌的不彻底，9月库存压力更大。。。
这我相信，如果不跌。后期上涨还是问题。但是我们目前要注意的是期货螺纹那疯子。   
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 10:35
引用：
无止 发表于 2009-8-26 10:26
这我相信，如果不跌。后期上涨还是问题。但是我们目前要注意的是期货螺纹那疯子。   


期货要能主导市场，那还要现货供应商干吗？   
作者: 无止    时间: 2009-8-26 11:51
引用：
亮剑如洪 发表于 2009-8-26 10:35
期货要能主导市场，那还要现货供应商干吗？   
问题就是期货影响了市场。难道说电子盘和期货没影响现货商吗  
作者: 钢信心    时间: 2009-8-26 12:06
引用：
无止 发表于 2009-8-26 11:51
问题就是期货影响了市场。难道说电子盘和期货没影响现货商吗  


就看期货涨了,现货能涨吗?成交太差!   
作者: 无止    时间: 2009-8-26 12:20
引用：
钢信心 发表于 2009-8-26 12:06
就看期货涨了,现货能涨吗?成交太差!   
成交差，不代表没跟涨啊   
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 13:53
引用：
无止 发表于 2009-8-26 12:20
成交差，不代表没跟涨啊   


如果期货涨，现货涨价也能大量成交，那是好事，正是大量出库的好时机，涨时好卖，跌难卖，抓住时机出货。   
作者: 无止    时间: 2009-8-26 14:43
引用：
亮剑如洪 发表于 2009-8-26 13:53
如果期货涨，现货涨价也能大量成交，那是好事，正是大量出库的好时机，涨时好卖，跌难卖，抓住时机出货。   
真的是涨价的话，出货的人是傻子，是反弹的话买货的人傻子，想不通啊
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 15:26
引用：
无止 发表于 2009-8-26 14:43
真的是涨价的话，出货的人是傻子，是反弹的话买货的人傻子，想不通啊


不管涨与跌，赚钱是第一目的，只要8月份全月赚钱落袋者，我认为就是成功的，真的反转了，你还怕赚不到？ 没准，沙钢再给我们一个意想不到，那不又是机会？  
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 15:30
引用：
shyggm 发表于 2009-8-26 09:40
情况属实，现在仓库的货都是暴增。五金库码头船都不让进了，彻底放不下了


今天接银行的通知，工行的所有银票融资全部停办，只进不出，工行是全球最大的银行，资金都如此收紧，更不要说其他银行了，希望大家做好资金收紧的准备。。。。   
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-26 16:29
引用：
无止 发表于 2009-8-26 11:51
问题就是期货影响了市场。难道说电子盘和期货没影响现货商吗  


期货不是万能的，更不能长期游离基本面，实体经济的好转才是虚拟经济的基础，否则，最终还要面对现实。   
作者: 无止    时间: 2009-8-26 17:53
引用：
亮剑如洪 发表于 2009-8-26 15:26
不管涨与跌，赚钱是第一目的，只要8月份全月赚钱落袋者，我认为就是成功的，真的反转了，你还怕赚不到？ 没准，沙钢再给我们一个意想不到，那不又是机会？  
这波行情大的已经赚够了 ，这2天陪主力玩玩。 人不能贪心的
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-27 08:36
引用：
无止 发表于 2009-8-26 17:53
这波行情大的已经赚够了 ，这2天陪主力玩玩。 人不能贪心的


    
作者: tandp    时间: 2009-8-27 10:04
引用：
无止 发表于 2009-8-26 14:43
真的是涨价的话，出货的人是傻子，是反弹的话买货的人傻子，想不通啊

期货本来就是欺负傻子的。。
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-27 10:12
引用：
tandp 发表于 2009-8-27 10:04
期货本来就是欺负傻子的。。


现货如果根据电子盘和期货来做，将是很难过的，现货一定要回到供需关系的轨道上方为正道。   
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-27 11:13
引用：
无止 发表于 2009-8-26 17:53
这波行情大的已经赚够了 ，这2天陪主力玩玩。 人不能贪心的


期待螺纹期货绑架电子盘大幅上涨，等待第3次机会，静观钢市风云变化。。
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-27 16:39
引用：
无止 发表于 2009-8-26 10:26
这我相信，如果不跌。后期上涨还是问题。但是我们目前要注意的是期货螺纹那疯子。   

是的，我们被螺纹期货绑架了，现货卖不动还要被逼涨价，有量吗？   
作者: 亮剑如洪    时间: 2009-8-28 09:10
标题: 再放个炸弹！
引用：
无止 发表于 2009-8-26 10:02
楼主大空头 不过我支持


螺纹钢价格缩水 150条运钢船滞留运河     

核心提示：8月份以来，国内钢材现货价格的连续暴跌，已经让杭州的钢材库存达到了历史新高。面对烈日的烘烤和钢材价格的暴跌，杭州运河钢材市场显得了无生气，一些紧闭的钢材贸易公司的大门已被贴上水电费催缴通知单。



　　库存78万吨，数字每天都在增加。



　　8月份以来，国内钢材现货价格的连续暴跌，已经让杭州的钢材库存达到了历史新高。目前，杭州螺纹钢库存的市值在20亿元左右，但仅昨天一天就缩水了6000万元。



　　75000吨钢材浮在运河水面



　　这几天，运河鸦雀漾码头的船老大龚盼盼总是焦急地在望着前方，他这条载满螺纹钢的船要去梁山码头卸货。在他前面的是一百多条满载钢材、要运往杭州各大运河码头卸钢材的船。



　　“已经停了两三天了，每天要亏损800元的银行利息和管理费。”龚盼盼说，这条船是他今年贷款130万造的，这次接了上海老板的任务，从安徽拉货到杭州梁山码头，想不到遇到了这样的状况。



　　“大半个月忙下来，200多艘滞留船总算减到了150艘。”杭州市港航管理局内河管理处义桥所相关负责人介绍，8月上旬开始，鸦雀漾码头被200多条船挤满了，其中绝大部分是运钢材的。



　　150条船，以平均每条船载500吨钢材计算，光鸦雀漾码头附近，就有75000吨钢材浮在水面上。



　　贷款“进货”的经销商扔下库存玩失踪



　　俨然，运河已经成了杭州钢材的“水上仓库”。



　　杭州市港航管理局内河管理处工作人员说：“运河附近的各大码头早已塞满载着钢材的船，除非有船出来，否则这边的船进去也卸不了货。像梁山码头，8月24日一整天只有6条卸完货的船出来。”



　　梁山码头是杭州运河大型码头之一，如今10多万吨的容量都已被挤满。



　　“这种状况已经持续了20天左右，每天只有几百吨钢材被运出码头。昨天大概运出了3000多吨。”杭州运河货物储存有限公司梁山码头副总经理沈苗水说，码头塞满钢材的状况，在历史上并不多见。



　　据浙江金属网数据显示，杭州钢材的日均成交量在6000吨左右，这只有以往的60%。



　　沈苗水说，最近钢铁价格的下跌让不少钢铁贸易商焦头烂额。有些经销商曾在7月份钢铁价格上涨时冒险贷款进了一批货，暴跌之后出不了货，造成资金链断裂。他们中的一些人玩起了失踪，留在梁山码头的钢材则被银行冻结起来。



　　近78万吨钢材“套牢”



　　从沈苗水口中得知，梁山码头的钢铁库存绝大部分来自于杭州最大的钢材交易市场——运河钢材市场。



　　面对烈日的烘烤和钢材价格的暴跌，杭州运河钢材市场显得了无生气，一些紧闭的钢材贸易公司的大门已被贴上水电费催缴通知单。



　　“高开低走，下午又跌了近一百块(每吨的价格)。”运河钢材市场一家大型钢材贸易公司的胡经理说，目前螺纹钢现货价格已经跌到3780元/吨，较8月初4600多元/吨的高点已跌去800元-1000元/吨。



　　胡经理透露，市场内有过半的商家是没有现货的“炒家”，这些“炒家”通常从他们公司进货，少则数十吨、多则数百吨，他们从来都是追涨杀跌。目前行情持续低迷，“炒家”纷纷收手，使得他们公司的销量也出现了下滑。



　　销量的下滑直接导致库存的增加，杭州运河各大码头都堆满了钢材。据浙江金属网8月21日数据显示，杭州螺纹钢、线材、热轧、中板等各类钢材的库存近78万吨，其中螺纹钢为45.76万吨。



　　钢铁贸易公司无奈继续进货



　　然而，这个数据仍在增加。



　　胡经理表示，江苏的沙钢、中天等大型钢铁厂都是杭州钢铁市场的供应厂家。一定规模的钢铁贸易公司大多与这些钢铁厂签订了长期的交易合同。尽管价格持续下跌，这些公司仍得每个月向钢铁厂购买4万吨螺纹钢。



　　“跌得太厉害，厂家会给我们一些差价补贴。但这弥补不了损失。”胡经理表示，目前，杭州螺纹钢的库存已经接近50万吨，市值可达到近20亿元。但是，仅昨天一天，这数字就缩水了6000万元。



　　永安期货分析师吴剑剑说，钢材的价格一直以来都是暴涨暴跌。今年4月至8月初,国内主要钢材品种价格较今年最低水平累计上涨了近30%。由于8月份是钢材的传统销售淡季，终端市场需求尚未全部打开，部分品种市场需求量萎缩，成交不旺，前期价格上冲太猛,都导致了钢价的大幅震荡调整。



　　钢材价格已经触底？



　　对于钢材未来的价格走势，胡经理认为，充满了不确定性。在他看来，国内的大型钢铁厂并没有停止生产。



　　据钢铁资讯机构“我的钢铁”的统计,目前大多数钢厂都在接近满负荷地生产。8月份统计的51家螺纹钢生产企业，96条生产线的产能利用率为94.6%；44家线材生产企业，65条生产线的产能利用为98%；29家热轧生产企业，46条生产线的产能利用为88.3%；27家中厚板生产企业，39条生产线的产能利用率为88.6%；16家冷轧板卷生产企业，38条生产线的产能利用为89.8%。



　　吴剑剑则认为，目前，钢材的价格已经接近了成本价，钢铁厂的利润空间非常有限，在接下来时间里，钢材价格下跌的空间并不会太大。



　　不过，据浙江金属网业内人士对本周华东建筑钢材价格预期显示，看跌的占46%，看涨的为11%。来源：杭州网



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