国常会提出适度超前建设充电基础设施

黑色搬运工

国务院总理李强5月5日主持召开国务院常务会议，审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见，部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。

会议强调：1）要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施，创新充电基础设施建设、运营、维护模式，确保“有人建、有人管、能持续”；2）要进一步优化支持新能源汽车购买使用的政策，鼓励企业丰富新能源汽车供应，同时加强安全监管，促进农村新能源汽车市场健康发展。

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解读：

1、农村地区新能源汽车市场空间广阔，该政策不仅为乡村振兴增添新动力，还有利于进一步加速我国充电桩建设，推进新能源汽车的普及和发展。国内充电桩处于从产业趋势确立（空间）转向产业趋势加速（供需和景气度验证）阶段，借助政策做嫁衣，景气加速，作为渗透率加速的一环，Q1多家充电桩公司业绩超预期验证上述逻辑。

2、二三线及以下城市是今后新能源车产业突破的焦点。根据2023年最新数据，新能源车一线城市渗透率超40%，二线城市约30%，四线城市及以下目前新能源车的渗透率不足20%。二三线及以下城市以及乡村的新能源渗透空间更大，是今后产业突破的焦点。

3、新能源车下乡核心关注两类充电场景，家充私桩/大功率直流快充公桩。

4、国内市场空间测算

2）私桩：2022年国内私桩的存量车桩比是4:1，预计伴随新能源车向低级别城市渗透，私桩的存量车桩比到2025年有望下降至3:1左右，预计私桩未来3年的复合增速有望达40-50%（2022年国内私桩新增规模约在60-70亿元）。5、整体上，行业板块数据利好叠加政策持续支持，充电桩行业有望持续受益，加速建设正当时，国内充电桩龙头公司将迎来订单高峰期，具体值得关注的相关受益公司以及充电桩产业链公司利润弹性测算请见机构小秘圈详细点评。