【注意】大宗商品第二轮行情是否可期

阿杜

　　只会有小波折，不会有第二轮。
　　1、重开的炉子不会那么快停下来，我国钢铁产量攀升并且还会在高位惯性保持，原料价格可能在比较长的一段时间内强于钢材；
　　2、去年一些民营钢厂资金链断裂，裸奔，打破了民营钢厂的成本神话，价格再调整去摸前低的可能性几乎没有；
　　3、房地产从冰窖迅速走到火爆，新开工面积同比增幅飙到20%以上，将来会不会不形成新的库存，房地产的去库存该怎么办，调控政策还会加码，主要手段是去杠杆；
　　4、需求侧的刺激只能是适度，供给侧是重点，供给侧的短期任务就是去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板，其中最恐怖的是去杠杆；
　　5、美联储缩表全球割韭菜，资金流向会不会改变，老美若真抽水、央妈再宽松也就只能理解为对冲。