【转贴】业内解读尚福林的潜台词：存贷比短期或难废止

s_1_187080

存贷比存废问题自2011年来一直都是银行业争论的焦点。特别是前段时间，银监会发布银行月末存款偏离度监管指标之后，存贷比调整甚至废除的呼声再起。

　　在近日举行的第18届国际银行监督官大会上，银监会主席尚福林介绍中国银行业监管情况时提到“坚持使用存贷比”，并倡议国际银行监管采用包括存贷比在内的简单可比的监管指标。

　　接受《第一财经日报》采访的专家和银行业人士认为，存贷比短期内废止的可能性不大，不过面对中国银行业目前的发展情况，有必要做出相应的调整，例如存贷比分子分母范围的调整，或者是75%上限的调整等。

　　存款偏离度之压

　　“月末存款偏离度这个月刚刚实施，总体而言拉存款的压力是在持续上升的。”一名股份制银行人士对《第一财经日报》表示。

　　9月中旬，银监会联合财政部、人民银行下发《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（“236号文”），要求商业银行月末存款偏离度不超过3%，并提出八条禁令，防止银行违规吸收和虚假增加存款。

　　月末存款偏离度指标的落地，没有伴随存贷比监管放松的政策，银行业普遍认为这是给银行揽储再上了一道“紧箍”。那么存款偏离度指标实施和目前存贷比指标究竟存在怎样的关联？

　　上述股份制银行人士介绍，月末存款偏离度要求不超过3%，就意味着如果银行日均存款为100亿元，到月末的一天存款不能够超过103亿元。然而存贷比又是属于时点考核指标，月末存款偏离度的实施将会抑制银行月末时点存款的规模，使得银行满足存贷比监管指标增加难度。

　　目前不少银行对于月末存款偏离度的考核，主要考核到分行，分行再根据辖内支行的日均存款规模来设定支行月末一天存款规模的上下限，如此来控制银行的月末存款偏离度。

　　月末“轰存款”或者通过理财产品调节月末存款偏离度是目前银行可能采用的方式。具体的做法如月末不再让大额的资金存进来，或者之前理财产品设计为月末一天到期的会造成存款有较大的偏离度，这个时候就向投资者推荐续期理财产品等。

　　“月末存款偏离度设定会让银行各个分支机构测算好日均的量，要想存贷比达标就需要满足每天存款的规模。实际上日均存款规模往往比月末一天存款规模少，因此存贷比达标75%难度是增加的。”上述股份制银行人士表示。

　　废止存贷比短期或难行

　　如今，存贷比存废问题的分歧依然存在。月末存款偏离度监管指标的实施，并非业界呼吁存贷比废止的唯一原因。随着国际银行业监管标准的提高，巴塞尔Ⅲ也提出了流动性监管指标，同时中国银行业多元化经营转型的需求，存贷比指标对银行的束缚越来越明显。

　　Wind数据显示，今年上半年末，上市银行中交通银行、中国银行、建设银行、民生银行(600016,股吧)四家存贷比已经超过70%。

　　尚福林在上述会议上表示，希望国际银行监管界能够逐步减少对模型和计量技术的过度依赖，共同建立和完善简单、透明、管用的监管规则体系。如采用杠杆率、存贷比等简单可比的监管指标，进一步简化和明确监管规则。尚福林的讲话也被市场解读为中国银行业的存贷比监管或难以在短期内废止。

　　“在有一个更好的指标替代存贷比之前，取消掉存贷比考核指标，可能会出现一些问题。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，例如一些中小银行流动性管理上还不完善，激进的商业银行寻求外部融资发放贷款，会出现过度期限错配的问题，会使得银行流动风险大大增高。

　　郭田勇口中“更好的指标”在业界看来最有可能的是指巴塞尔Ⅲ提出的流动性覆盖率（LCR）指标。

　　中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚对《第一财经日报》表示，LCR由于银行具体实施起来在系统、业务流程等改造上还需要一定的时间，同时其实施的效果也需要观察，因此在这期间，存贷比指标还是有存在的必要。

　　不过根据中国银行业的实际情况，一些中小银行实施LCR的确存在系统改造成本过高的问题。

　　因此，曾刚建议存贷比监管可以有区分地实施。例如，一些大中型银行多元化加速，存贷比可能会限制这些银行的转型，而有更高的监管指标来覆盖流动性管理，可以对这些银行进行存贷比的放松；而对于一些业务相对简单、传统而规模并不大的银行，存贷比的监管指标依然可以保留。

　　“我认为存贷比短期废除的可能性不太大。但是其调整的空间还是有的，如将75%的上限调整到85%，这是有空间的。其次就是对存贷比分子分母中存贷款范围的调整，也是可以做到的。”上述股份制银行人士称