对昊天的关于近期钢市一些看法的回应

闲谈

引用：

正茂 发表于 2009-8-22 11:33
3300到不了，3500以下昙花一现。
现在至11月会在3400-3800之间震荡，11月以后上涨。

有你样想法的目前占多数，因为很简单，大家觉得，到3500以下我就不卖了，一挺过去，最多几个月，还会涨回来。
我原来也是这么想的，现在可能这样的想法也还有一点。
但，我给你一个很可能的假设。
钢厂价格降到3500了，你可以不卖你的库存，但，其他人呢？卖是不卖。尤其是代理？
我3500能买到，并且，后面看来钢厂价格还会降，我不卖吗？钢厂的量越来越大，3500这个价格，他们不会选择减产的，不减产，量就越来越多，不卖吗？
3300？真的会减吗？现在的完全成本在3500－3600，原材料降了呢？完全成本线上面钢厂会减吗？不减，你的量就会越来越多。
所以，3300以下是很有可能的，只有你打过了，钢厂真的减产了，你拿到的量越来越少了，你才不会低价卖了，这时才具备上涨的条件。
这是传统的看法，今年变数很多，但，我想，万变不离其宗。
最低价格可能有变，也可能刚露减产迹象就平稳，可能不会再出超低价，这我都相信。
但，我更相信的一点是
必须要减产，减产的必要条件就是价格要破边际成本，3300是必破的。

正茂

引用：

闲谈 发表于 2009-8-22 22:01
有你样想法的目前站多数，因为很简单，大家觉得，到3500以下我就不卖了，一挺过去，最多几个月，还会涨回来。
我原来也是这么想的，现在可能这样的想法也还有一点。
但，我给你一个很可能的假设。
钢厂价格降到35...

市场还有通涨预期，不能完全看供需和成本。
一句话，低位区能买到就卖，买不到不卖。

闲谈

引用：

正茂 发表于 2009-8-22 22:06
市场还有通涨预期，不能完全看供需和成本。
一句话，低位区能买到就卖，买不到不卖。

通涨预期是真有的，关键的是你要看到，通涨离我们还有多远？
别解放前被枪毙了。
如果没有这个预期，也就不会有日均186万以上的粗钢产量了，也就不会有罗冰生悲观的论调了，你看见几回罗悲观过？
存在即合理，暴涨后就会有暴跌。

正茂

引用：

闲谈 发表于 2009-8-22 22:10
通涨预期是真有的，关键的是你要看到，通涨离我们还有多远？
别解放前被枪毙了。
如果没有这个预期，也就不会有日均186万以上的粗钢产量了，也就不会有罗冰生悲观的论调了，你看见几回罗悲观过？
存在即合理，暴涨...

这话不假。
我也知道3800--4300是虚的，卷跌破3800才是跌价的开始，现在谈涨还很早。
但不管怎么说，从预期的角度看，还是不支持3300以下的。你看电盘12相对于11是微升水的。

闲谈

引用：

正茂 发表于 2009-8-22 22:15
这话不假。
我也知道3800--4300是虚的，卷跌破3800才是跌价的开始，现在谈涨还很早。
但不管怎么说，从预期的角度看，还是不支持3300以下的。你看电盘12相对于11是微升水的。

量没有，升水贴水都是假的。
你看螺才能看出来。
但，有一句话是共识，3300以下，作空危险还是大的，可能赚到钱，但就如4000以上的价格区是一样的，小心被套。

闲谈

引用：

正茂 发表于 2009-8-22 22:15
这话不假。
我也知道3800--4300是虚的，卷跌破3800才是跌价的开始，现在谈涨还很早。
但不管怎么说，从预期的角度看，还是不支持3300以下的。你看电盘12相对于11是微升水的。

3500－3800只是降价的第一阶段，这个过程是要走的，这个阶段会有反复，没有就奇怪了，就如你看到的，大钢厂价格还在4200，预计第一次降价区间应在3600－3800，那么3600以下会有反复，很正常，但，谁会认为钢厂降到3600－3800，降价过程就结束了？
没结束怎么办？不就是趁反弹出货吗？
不就是还会创新低吗？
新低多少，真的不好说，但，成本很好算，新低也就差不太多了。
3300以下是必然的。

正茂

引用：

闲谈 发表于 2009-8-22 22:22
量没有，升水贴水都是假的。
你看螺才能看出来。
但，有一句话是共识，3300以下，作空危险还是大的，可能赚到钱，但就如4000以上的价格区是一样的，小心被套。

从上周910迅速减仓可以看出，前期做多的资金在迅速撤退，现在910的持仓已经只有5万吨了。
后面还有下跌是肯定的，但我不懂，空头为什么会放多头出来？如果说移仓11月，而11月又相对10月贴水。   
难道10月的空头到11月去做多了？

闲谈

引用：

正茂 发表于 2009-8-22 22:32
从上周910迅速减仓可以看出，前期做多的资金在迅速撤退，现在910的持仓已经只有5万吨了。
后面还有下跌是肯定的，但我不懂，空头为什么会放多头出来？如果说移仓11月，而11月又相对10月贴水。   
难道10月...

很简单，我自己的例子。
我前面的空头都在10月。
但我认为时间对我更有利，我愿意低价移到11月，所以，我把空头移到11月去了，你可以看的是11月的持仓加10月的，要远大与原来10月的。

闲谈

引用：

正茂 发表于 2009-8-22 22:32
从上周910迅速减仓可以看出，前期做多的资金在迅速撤退，现在910的持仓已经只有5万吨了。
后面还有下跌是肯定的，但我不懂，空头为什么会放多头出来？如果说移仓11月，而11月又相对10月贴水。   
难道10月...

另一个问题，移仓时，10月的空头是不赚钱的（少数不算），你可以看10月的持仓成本。
11月是空头合约，这是定局了，谁会在这个合约作多？
就算我想作多，我也会选02或03合约去作，我绝对不会碰11，12月的合约，时间点就不对。
01月的可能是过渡的，11月12月是空头合约，0203是多头合约，这是我目前的看法。

正茂

引用：

闲谈 发表于 2009-8-22 22:36
很简单，我自己的例子。
我前面的空头都在10月。
但我认为时间对我更有利，我愿意低价移到11月，所以，我把空头移到11月去了，你可以看的是11月的持仓加10月的，要远大与原来10月的。

11月是近几个月来的首个空头和约，空当然是11月好，大家对11都不看好，所以11月最低。