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钢厂与市场的博弈
可能出于读者的需要，一直以来，报刊杂志上对钢材价格宏观走势分析的多、关注总体供需层面的多，而对钢材市场本身结构、参与各方的博弈关系、钢材价格的形成机制分析甚少。本文试根据微观经济学原理，从钢材市场结构入手，分析钢材市场的供应方各钢厂之间及其与需求方的博弈关系，即钢材价格的形成机制。相信本文对分析纷繁复杂的钢材价格变动一定有些帮助。
一、 寡头特征的市场结构
经济学上，根据厂商的多少和产品的可比性将市场结构分为完全竞争、完全垄断、垄断竞争和寡头四种。寡头是指那种在某一产业只存在少数几个卖者或少数几个卖者占据大部分市场份额的市场组织形式，如果生产的产品是同质的，则称为纯寡头。
由于运输成本原因，中国的钢材市场呈现很强的区域性，每个主要钢材消费区都由临近的几个钢厂所主宰，例如，北京的建筑钢材主要为首、唐、宣、承和天钢五个钢厂所生产，占北京总消费量的70%以上；重庆，水、威、重、达和成钢的产量占总消费量的90%，沈阳、广州、西安等其它钢材消费中心也基本如此，最多不过五、六家钢厂主导整个市场。由于钢厂投入大、建设周期长，新增厂家几乎不可能，所以在短期内这种市场结构相对较为稳固。
因此，我们很容易就可以判断出钢材市场结构呈现出寡头特征，而且由于正规钢厂生产的钢材质量不相上下，基本是同质的，所以是纯寡头市场。当然，我们不排除目前由于中国市场还不够规范，钢铁生产的集中度不高，存在大量地条钢厂等情况，但笔者相信，即使如此，钢材市场的寡头成分还是更多一些，而且将来随着新钢铁产业政策的执行，钢铁生产集中度提高，这种寡头特征将会越来越明显。
二、钢厂之间的博弈
在竞争、完全垄断、垄断竞争等三种市场结构上，厂商的行为是完全独立的，每个厂商在做决策时都无需考虑其他厂商有什么反应，而在寡头市场上，由于各个厂商在市场上都占有一定的份额，而且产品是同质的，所以厂家在作价格决策时，除分析市场行情外，还必须考虑这样的定价会引起其他厂商什么样的反映。因为任何一个厂家对价格的调整，都会打破以前的均衡，其他厂家也必然相应调价，所以定价的过程也就是各个厂商之间互相博弈的过程，最终会达到厂家最优均衡。
由于钢材生产市场上呈寡头结构，厂家定价过程也恰恰印证了上述理论。我们看到，在国内各地市场上，各地区主要钢厂在定价上都互相观望，一旦达成某种默契后，价格政策就会先后出台。在市场份额差别较大的市场上，往往由市场占有率高的钢厂充当价格领先者。例如，在北京市场上，首钢的螺线占有率远超其他对手，所以往往首先由首钢出台价格政策，其他中小厂家（承钢、宣钢）等跟进。在全国性的钢材市场上，一般由宝钢先做出价格决策，起到风向标的作用。在各个厂家市场占有率不相上下的市场上，厂家之间往往通过多次博弈才能达到定价均衡，例如，在行情看好时，a厂家率先提价200元/吨，而其他厂家对市场的期望没有a厂乐观，只加价100元/吨，由于品质相似，因此a厂的钢材必然很难销售，所以a厂最终不得不通过各种方式降下100元/吨。这样才能实现新一轮的均衡。
三、 钢厂与流通商
从目前来看，钢厂的销售主要通过大大小小的流通商来实现的，直接销售给终端客户只占很小的比例。事实上，大力发展直销也不是钢厂的明智之举，因为在当今高度专业化的时代，分工是最好的选择，钢厂的主要精力应该放在生产而不是销售上。
一般来说，一个钢厂会面对几十甚至上百个经销商，每个经销商占有的份额都不高，在整个钢材市场上的占有率更低，所以经销商对钢材价格几乎没有话语权，只是通过每月定货的积极性和订货量的大小把市场行情反馈到钢厂。由于一部分经销商具有很强的投机性，所以在行情波动时，经销商的行为就放大或缩小了市场的波动，起到了推波助澜的作用。在市场看涨时，经销商为获得远期价格上涨带来的超额利润，必然会尽量多订货以做储备，等待价格上涨后销售。因此，经销商的订货总量就大于市场的现实需求总量，推动价格进一步上涨；行情看跌时亦是如此。
我们看到，在目前国内流通市场上，大多数流通商仍然拘泥于简单贸易，满足于充当产品传递者角色，大多时候在等待市场的波动，寄希望靠行情大捞一笔。事实上，这样的企业是不会长久的。随着中国市场经济的不断完善，以前因为国家硬性宏观调控而出现的经济大起大落将会越来越少，投机机会也就会越来越少，而且由于信息化的迅速普及，信息传递和交易方式大为便利，使得以前靠信息不对称而获利的局面也将不复存在。这些都使得传统贸易空间大大压缩，必须寻找新的发展途径。
要想成为社会价值链上不可或缺的环节，任何一个市场的参与者都必须证明自己存在的价值，流通商亦是如此。长期来看，流通商将有两种发展趋势：一是大的流通商（批发为主），通过自我扩张、兼并、与钢厂合资合作等方式迅速扩大销售规模，提高市场占有率，进而可以充当钢厂销售公司的角色，取得特殊价格政策，销售主要面向中小贸易商和大工程、大工厂，尽管每吨利润不高，但由于规模大、销售稳定，利润仍然可观；二是中小流通商，必须把服务不断向终端客户延伸，努力将自己从简单的产品传递角色转变为专业的增值服务提供商，有效地填补生产厂家和用户之间的空白。成功的流通商并不是单纯的产品提供者，而是能以钢材等标的物为载体，将供货方案、技术支持、物流和金融服务等集成于载体上，低成本高效率地满足客户个性化需求，为客户创造了价值，同时获得相应的增值回报，成为贸易服务型企业。
四、 结论
1、由于运输成本和运力的原因，中国的钢材市场呈现很强的区域性，每个主要钢材消费区都由临近的几个钢厂所主宰，而且钢材产品具有很强的同质性，所以钢材市场呈现很强的寡头特征。在钢材定价上，也体现了寡头市场的特征，钢厂在定价前，除考虑市场行情外，还必须考虑其他钢厂的反映，定价的过程也是厂家之间博弈的过程。
2、由于生产的相对稳定性（短期内很难轻易地大幅增加或减少产量），即供给弹性小，所以短期内钢厂并不能有效地改变供求关系，即左右钢价的起落。事实上，我们看到的短期钢价波动主要是由于市场需求的变化所引起的。当然，目前钢材周期性的大起大落另有原因，主要是因为（1）各钢厂在行情好时竞相上马新产能，每个钢厂只会考虑自己要占有更大的市场份额，而不考虑总产能是否超过市场总需求，最终导致产能的增速远超市场需求的增速；（2）由于新产能的建设周期长，导致钢厂产能的释放与市场需求不一致，一般存在时滞，即在看到市场活跃时准备增加新产能，而等新产能投产时市场已经平稳或低迷。
3、价格同盟的崩溃是必然的。由于钢厂不能左右短期价格，而且不能有效约束同盟钢厂全都遵守协议，所以价格联盟的崩溃是不可避免的。例如，在行情不好时钢厂订立了不降价联盟，而这时由于价格不降，市场需求依然低迷，而每一个钢厂都看到，如果它偷偷降价，而其他厂家遵守协议不降的话，它将夺得所有其他厂家的份额，利润巨大，必然私下降价，事实上几乎所有同盟内的厂家都看到了这一点，也都必然采取私下降价的策略，这样，整个市场价格就下降了，价格同盟形同虚设。这也就是我们经常看到价格联盟破产的原因。
众所周知，opec能够比较成功地控制世界的油价，特别是防止油价下跌，主要是因为他们的供给弹性大，即相对容易在短时间内改变产量，而且很容易监控所有成员是否遵守协议，因此内部合作的多、竞争少些。
4、目前的流通企业所占的市场份额低，对价格几乎没有话语权，主要靠价格波动投机获利。随着中国经济的不断平稳和信息化的迅速普及，传统的贸易空间将大大缩小，贸易商必须寻找新的出路：一是迅速做大，成为大批发商，充当钢厂销售公司的角色；二是强化对终端客户的把握，提供销售延伸服务，成为贸易服务型企业。
深度营销工作室 首席分析师
郭景学
200６年２月 |
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诚通精灵 
发表于 2006-2-28 14:16:07
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发表于 2006-2-28 14:50:39
