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我以前是做电子产品的，干得花了眼、烦了心，本想进入钢市能消停一下，却不自觉地一头扎进了深不可测的大海。九、十月份的钢市，可谓是风声水起、暗流涌动！今年前十个月，中国钢市令人惊讶地跃上了历史的顶峰、又被迅猛地抛入幽深的低谷。如此短促而激烈的市场风暴，称得上是前无古人后无来者。连多年的老钢贸都说看不懂了。
且让我这个“局外人”评点一番。不当之处，望各位前辈高人多多批评指正！
让我说：短期看心态、中期看供需、长期看政策。而钢市上的企业巨头、钢贸大鳄、咨讯传媒、下游产业、无数中小商户；看的、想的、争的、无非就是这三个词：心态、供需、政策。我再来下个定语：心态是微妙的、供需是失衡的、政策是稳固的。
前一段时间钢价暴涨，原因很明显是供需失衡。中国这台国家／经济机器，庞大的可以用恐怖来形容。（感情上很不乐意这样形容）她每年要消耗掉惊人的资源才能维持奇迹般的增长，同时伴生出可怕的巨大产能。如此，资源、环境、社会不堪重负；“中国制造”以令老外难以置信的价格如溃堤之水势不可挡地涌向全球，这个世界都不能忍受了。05年，这种“消耗式”的“生活方式”终于走到了尽头。
给您看点儿直接的：05年全国39个工业大类中，采矿业利润最高（铁矿50.6％、煤85.6％、有色金属145.5％！）；第二产业中钢铁产业增幅最高,达近40％，利润率36.1％；而其他产业尤其是制造业普遍出现利润下滑现象。这就是上游增利、下游亏损；而生产资料价格上涨还将直接传导到消费品价格上，进一步危害国家经济的大局。。。政府急踩一脚刹车，事出有因那！
“暴涨之后必有暴跌”这是铁律。国家宏观调控政策一出台，钢价就应声而落，进而跌的头破血流。如果说暴涨是供需问题。那么，暴跌甚至跌破成本，就不能仅仅说成是供需问题了。这还是个心态问题。在浓厚的恐慌心理环境中：各级钢贸企业将手中的资源一抛而尽，以后是看合同行事；下游企业用户买涨不买跌，以后是看订单行事。如此一来，钢价是处处碰壁，自然一跌再跌。
解铃还须系铃人，钢铁产业只能自己救自己。于是乎，就有了中钢协减产5％的倡议，才有了今天钢市回暖的一缕春风。
“红旗还能扛多久”这是个问题（球又被踢到“供需”脚下了）。钢协的数据说，今年前三季度钢材新增资源3736万t，增幅18.6％；而表现消费量增长19.25%，供需基本平衡。有人反对说有水份，我不这么认为。但3000万t钢是实打实的；需求却是活的，可有可无。大家心气儿足时、我说20％也不止；人气没了，说有99％也白搭。钢价回暖的脚步匆匆，下游需求的胃口却提不起来。这不能不让人担忧。恰逢此刻，国家发改委召集钢铁产业十大巨头齐聚宝钢，不知能否寻得救市良方？
我们来设想一下：假定中钢协的限产计划能有效实施；并且宝钢“高峰会”达成某种共识（例如行业自律、适度减产、限制不正当竞争等），利好市场；十一月的钢市供给无疑将更加稳定和紧俏，只要能维持一个月，新增的资源势必逐渐消耗殆尽，钢价回暖将既成事实。十二月，各大钢厂进入停工检修的高峰。供给进一步偏紧，这时钢价有望回归成本线上，维持在合理微利的水平，并在相当一段时间内稳定下来。前提条件是市场运作谨慎细致，让价格逐步向成本靠拢，变化曲线平滑，市场接受起来就自然些，也更容易成功。
这只是个设想，如果能够实现，钢厂、贸易商、用户、皆大欢喜，将是三赢的大好局面。
整个过程就像一个人头顶政策的“大鼎”，双手平托供需和心态的“宝瓶”在走钢丝。三者要相互平衡（同时又相互影响、相互制约），稍有不慎，万劫不复！而不仅如此，十一月份钢市还要在这钢丝上连闯三关：
第一关，钢市回暖步态平稳、不紧不慢；
第二关，各大钢厂坚守阵地、不扩产、不妄涨；
第三关，流通企业审时度势、薄利多销。
哪一步没走好，第四季度大家都没好日子过。
xiaoguang说十一月有三个关键的时间窗口：11.08 日、11.16日 、11.28日。这三个节点至关重要。整个十一二月，钢铁人要竖起耳朵、睁大眼睛、密切关注市场动态。不可心存侥幸、更不能浮躁短视。
听我们这里的前辈们说，我们这里有节前屯货的习惯。我觉得这习惯很好。今年过年比较早，节前备货要赶在一月份吧？！如此一来，节后的资源偏紧能否制约春季产能释放带来的不利影响呢？如果与铁矿石谈判、十一五规划出台等因素交汇到一起，明年春天的钢市，就又有一场精彩的大戏开演了！
后记：本文初稿时又听闻业内有电子盘上价格暴跌的消息风传，真是树欲静而风不止啊！
以上数据不是我亲手统计，如有差错、概不负责。
“短期看心态、中期看供需、长期看政策。”出自本坛网友之口，本人认为经典至极，文中引用，还望海涵。没有版权费给的，谢了先！ |
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YXJCY 
发表于 2005-11-3 15:47:27
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发表于 2005-11-3 16:29:46
发表于 2005-11-3 17:01:32
