【原创】从供求关系看中厚板卷价格变化

山民

进入今年一度末，国内板材价格开始出现下跌，很多人认为，今年会象去年那样，价格出现阶段性下跌后，将迅速在全国范围内出现新一轮价格上涨，在高于2003年的价格水平尚运行，而真实的情况是，从3月底价格下跌至今，价格都没有出现人们所期望的结果，甚至中厚板（卷）价格跌幅超过薄板卷。在9月份以后，北美市场板材价格出现较大幅度上涨，欧洲板材价格也出现上涨迹象，而国内的板卷价格仍持续下跌。从跟踪的成都的中厚板市场价格看，中厚板价格从4月的5250元/吨下跌到10月初的3650元/吨，价格下跌1600元/吨，降幅达到30％，价格略高于2003年1月份的价格3550元/吨，如果考虑这两年来中厚板的成本变化，今年的中厚板价格，已经是自2003年以来的最低水平。从全国的中厚板企业的交流数据看，中厚板（卷）的均价由4月份5234元/吨下跌到9月的3876元/吨，价格下跌达到1358元/吨，跌幅达到25.9％.那么，国内中厚板（卷）的供求关系出现了哪些变化呢？
图1   03年以来中厚板（卷）均价的价格变化

一、2003年以来国内中厚板（卷）产量迅速增加
   据统计，03年以来到05年年底，国内有14条热连轧（含炉卷）轧机生产线投产，新增产能1860万吨；有11条中厚板生产线投产，新增产能1230万吨。在新投产的连轧（炉卷）轧制线由于在技术上有待成熟，在投产之初，多以生产轧制难度较小的中厚板卷，且多以普碳产品居多，国内中厚板（卷）生产量以较高的速度增加。
表1   2003年以来热连轧机组（含炉卷）产能增长情况  单位：万吨
钢厂       机组       投产时间       产能
武钢       2250连轧机组       2003.03       350
上一       1780连轧机组       2003.12       280（80万吨不锈钢）
酒钢       1700炉卷轧机       2003.12       50
马钢       连轧机       2003.11       200
涟钢       连轧机       2004.01       220
南钢       炉卷轧机       2004.12       110
本钢       1880csp       2005.04       280（供冷轧150万吨）
韶钢       3500炉卷       2005.04       150
莱钢       1450mm       2005.06       200
沙钢       1700mm       2005.07       450
安钢       3500炉卷       2005.10       110
柳钢       2032mm       2005.10       250
鞍钢       2050asp       2005.11       450
通钢       1250mm       2005.11       120


表2   03年以来中厚板机组产能增加情况  单位：万吨
钢厂       机组       投产时间       产能
江阴兆顺       2800轧机       2004.01       50
西城（江阴）       不祥       2004.05       70
临钢       原机组改造       2005.09       70
宝钢       5000宽厚板轧机       2005.03       180
武安文风       不祥       2005.01       40
天钢新线       3500机组       预计2005年底       120
唐钢中厚板1线       3000机组       预计2005年底       100
唐钢中厚板2线       3500机组       预计2005年底       150
南阳汉冶       3500机组       2005.10       120
湘钢       3800机组       2005.10       150
新余新线       3800机组       2005.05       180

山民

从统计数据数据可以看出，03年共生产3312万吨；04年共生产4596万吨；05年1-9月份共生产4130万吨，根据1-9月份的产量推算，全年可生产5630万吨（实际上由于新的生产线的投产和产量的逐步增加，05年的产量估计还在此之上）。04年在03年基础上增加产量1284万吨，增幅为38.75％，保守预计05年比04年增加产量1000万吨，增幅达到22.49％。单从1-9月份的产量来看，05年比04年同期增加715万吨，增幅达到20.95％。
图2   03年以来国内中厚板（卷）量增加趋势


表3   03年以来全国的中厚板（卷）产量  单位：万吨
月份       1月       2月       3月       4月       5月       6月       7月       8月       9月       10月       11月       12月
03年       231       225       240       251       281       278       295       294       288       297       308       324
04年       383.7       366.6       370.5       354.4       368.5       369.4       383.3       409       409       408.4       379.7       393
05年       419.1       408.6       455.1       459       478.3       461.6       503.2       497.4       447.5                     
   二、连轧（含炉卷）机组生产的中厚板（卷）占整个中厚板（卷）的比例逐步增大
表4   中厚板机组按月份产量情况  单位：万吨
月份       1月       2月       3月       4月       5月       6月       7月       8月       9月       10月       11月       12月
03年       135.3       129.18       147.46       146.26       152.98       141.87       139.67       143.16       150.09       155.51       155.06       160.2
04年       176.01       155.59       164.88       164.97       170.23       175.52       170       173.81       177.73       189.51       180.18       176.61
05年       177.72       182.38       197.39       199.14       210.31       205.71       207.16       214.88       206.82                     
表5   连轧（含炉卷）机组按月份中厚板（卷）产量情况  单位：万吨
月份       1月       2月       3月       4月       5月       6月       7月       8月       9月       10月       11月       12月
03年       95.7       95.82       92.54       104.74       128.02       136.13       155.33       150.84       137.91       141.49       152.94       163.8
04年       207.69       211.01       205.62       189.43       198.27       193.88       213.3       235.19       231.27       218.89       199.52       216.39
05年       241.38       226.22       257.71       259.86       267.99       255.89       296.04       282.52       240.68                     
连轧（含炉卷）生产中厚板（卷）在03年11月份以后，逐渐超过中厚板机组所生产的产量，随着连轧机组的不断投产和达产，连轧（含炉卷）生产中厚板（卷）的比重在国内生产的中厚板（卷）中比重逐渐增大，也就意味着中厚板（卷）市场走势与热轧卷扳的关联度越来越高，在某种程度上说，随着连轧中厚板（卷）比重的增加，连轧板卷的价格将在更大程度上主导中厚板（卷）的价格走势。从今年4月份开始，国内热轧板卷价格下跌开始，国内中厚板（卷）的市场价格到10月底，经历了连续大约半年的下跌走势。
图3   中厚板（卷）价格与薄板卷价格对比

图4   连轧机组（含炉卷）机组及中厚板机组生产情况

三、中厚板（卷）消费的变化情况
中厚板主要用于建筑工程、机械结构、造船、汽车行业、压力容器、桥梁、锅炉制造、油气输送管线、电厂、核电站、油田等方面。在钢厂中，品种钢的是根据市场的需要来组织生产的，从品种钢的生产量的变化，基本上就能看出相关行业的需求变化情况。

山民

1、造船、锅炉、压力容器、桥梁、集装箱、管线的消费变化
从整个中厚板（卷）的构成看，作为品种钢的造船板、锅炉板、压力容器板、桥梁板、集装箱板、管线钢板（以下简称品种钢）在03年共生产470.18万吨，04年共生产735.47万吨，在03年基础上增加265.29万吨，增幅为56.42％；05年1-9月共生产738.95万吨，同比增加215.5万吨，增幅为41.17％，比04年的增速回落15.26个百分点。在05年的1-9月份中，品种钢的消费在前5个月呈现增加的趋势，从6月份开始出现回落，7月份降至最低，8月份稍有起色，仍没有达到6月份的水平，9月份在在8月份的基础上继续回落，预计在今年，5月份将是今年的最高点，今后3个月的消费大抵维持在9月份的水平。

图5   05年1-9月品种钢的消费变化

    2、汽车行业的影响的消费变化
     汽车行业一直被认为是与板材关联度较高的一个行业，而载重汽车与中厚板（卷）的消费更是密切相关。数据显示，03年载重汽车生产114.99万辆，04年生产166.17万辆，04年在03年的基础上增幅达到44.5％，05年1-8月生产139.14万辆，同比增幅为15.61％，低于中厚板（卷）的产量增幅，在今年的3、4月份以后，载重汽车的产量环比出现大幅度回落，8、9月份产量和去年同期比较均出现回落。由于汽车行业面临车型的重新确定等因素的影响，预计今年的后3个月中，难见明显起色。
图6   载重汽车产量变化情况

3、进出口环境的变化
图7   中厚板（卷）出口变化走势

    03年及04年上半年中厚板（卷）的进口量一直远大于出口量，从04年下半年开始出口量开始逐步增加，这对缓解国内的中厚板（卷）的资源压力有利，但2005年4月份以后，中厚板进出口形势发生一些变化，一则由于国际板材价格大幅度下滑导致国内板材出口失去价格优势，另外，国家上半年陆续出台的减少板材出口退税、取消板坯出口退税、人民币升值、取消“以产顶进”（后改为“出口加工”）方式等一系列宏观政策影响了国内中厚板（卷）资源的出口，3月份以后中厚板（卷）出口呈环比下降趋势，加大了国内的资源压力。
    另外，从2004年下半年到今年上半年，各种宏观调控政策一直在陆续出台，其中关于土地、资金、信贷方面的占到大多数，这方面的政策对整个建筑行业有不小的影响，到目前也没有放松的迹象，政策的滞后作用将继续对各地建筑工程开工率形成影响，从而影响钢构工程中的中厚板（卷）的消费，使得钢构业较发达的华东地区的中厚板（卷）的价格在全国较低价位上运行。

山民

后期中厚板市场走势分析
    高投放下的平衡是建立在高消费的基础上的，如果消费与供给不相匹配，则平衡就无从谈起。通过以上分析，从今年4月以来的中厚板（卷）的价格下跌，主要原因是供求关系发生了根本性的变化。除此以外，目前我国钢厂集中度较低，应对市场的方式各有不同，而有的措施在一定程度上给市场价格下滑起到了推波助澜的作用。
    目前的板材价格大幅度下跌的局面，已经引起国家有关部门的高度重视。中国钢铁工业协会于10月21日在北京召开了国内50家大型钢铁企业代表座谈会，并呼吁各钢厂在第四季度减少5％的热轧板（卷）产量。只要钢厂和国家的有关部门共同努力，协调动作，贯彻减产共识，改善消费环境，国内钢材市场要在较短的时间内走出困境，进入健康的发展轨道，笔者认为可能性不大，除非供需矛盾得到根本改善。

阿杜

支持原创！

多雨的日子

先顶一下,太多了慢慢看,需要理解,哈哈,斑竹辛苦可谢谢!!!

不抽酒不喝烟

数据很充分，分析也很全面，偶要慢慢来学习，先给大哥顶了……

雪叶

认真学习中！

天南

先顶一下，在慢慢拜读

老虎彦

好