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标题: 重回3800不是梦 [打印本页]
作者: ＠风    时间: 2006-8-9 21:40
标题: 重回3800不是梦
　　近来钢市颓败，人心迷茫，不知道后市如何，订货，唯恐再跌；不订，又怕开罪了钢厂，等钢市回升时人家不给货。于是乎，为了保住上半年盈利同时保持和钢厂的关系，一面在钢厂继续订货，一面在电子盘抛空套保，号称亏钱也高兴，因为现货可以更多地赚回来。然而果真如此简单吗？
　　首先，宏观调控：政策目的应该主要调节加速度，而不是速度，发展才是硬道理（要不然领导怎么混呀，呵呵）更不是要打压钢铁行业（去年的钢市严冬领导们就说了），不但不是打压，可能还要保护，要不然趁咱们体虚时被人家收购了怎么办，那可是领导们万万不愿意的。　资金面，现在不是少了，而是多了，10多万亿的存贷差，上调一点利息或准备金率根本就是杯水车薪，近期的央行票据回收甚至还少了，再说老美已经停止加息，小日本可能跟进，中国的本身货币流动性和热钱进入的积极性只会增大。　固定资产投资，因为建设周期和金融资本参与，即便现在停止所有的新项目，原有项目也将维持高位惯性，何况还有港口、机场、公路、铁路（即将开工的京沪高速和沪杭高速就是明证）以及能源等大量基础设施建设。
　　其次，近几年持续影响中国的大环境：城市化和工业化的大潮滔滔向前，钢消费强度（单位ＧＤＰ钢消费量）会在近几年维持高位，还有新农村建设（我见过许多农村正在修水泥路）。　持续的人民币升值和美元走弱，只会推高国内资产和国际大宗原材料的价格，钢铁也算大宗材料吧，同时也是构成资产的要素。
　　三，国际市场：这个我不太了解，做出口的朋友应该很清楚，但至少有一点，欧美等主要经济体并没有出现国内前期的跳水，虽有回落，但还在高位运行，甚至有些钢厂还打算上调四季度板卷价格。
　　正因为如此，国内大钢厂才站在国际视角不愿大幅下调。就是小钢厂大幅下调，卷板到上海的价格也应该在3550-3600吧，加上前期的高价资源，平均下来更高（各家可能不一样，但整个上海的平均库存成本应该在3800左右）。
　　也说过剩，权威的统计谁也没有，但全国的库存增加非常有限，那么多产量哪去了？大钢厂三/四季度将陆续进入检修阶段，也可以消化一部分，另外，可能一部分厂正在升级，发展压延加工，产业链延长，库存时间也延长，表观消费量也将增长。
　　再回到开头，真的如此简单吗，经验害死人呀，“黑色五月”已经破产了，“3000以下握手”呢？让我们拭目以待。个人观点，螺纹企稳小幅上涨，卷板也将是，但幅度可能略大，全国加权平均应该到3800（上海略低），电子盘可能略高或持平。
　　试发贴，一家之言，欢迎拍砖！
　　
　　
作者: ＠风    时间: 2006-8-9 21:44
自己抢个沙发，呵呵
忘了说，当悲观情绪消除后，电子盘和现货持平时，我怕现货赚的幅度小，电子盘亏的幅度大
作者: 诚信为本    时间: 2006-8-9 21:56
静候佳音的到来！
作者: 风雨    时间: 2006-8-9 22:04
标题: 都什么时候了？
引用：
＠风 发表于 2006-8-9 21:40
　　近来钢市颓败，人心迷茫，不知道后市如何，订货，唯恐再跌；不订，又怕开罪了钢厂，等钢市回升时人家不给货。于是乎，为了保住上半年盈利同时保持和钢厂的关系，一面在钢厂继续订货，一面在电子盘抛空套保，号称...

还3800不是梦，当然不是梦，用时间换空间啊，明年的高点应可以到3800，懒得说了，呵呵！
作者: 阿奇霉素    时间: 2006-8-9 22:26
只有需，忘了供了，呵呵～

感觉上，此帖应是“文家军”的风格。
作者: 独断专行    时间: 2006-8-9 22:56
引用：
＠风 发表于 2006-8-9 21:40
　　近来钢市颓败，人心迷茫，不知道后市如何，订货，唯恐再跌；不订，又怕开罪了钢厂，等钢市回升时人家不给货。于是乎，为了保住上半年盈利同时保持和钢厂的关系，一面在钢厂继续订货，一面在电子盘抛空套保，号称...


看了你发贴的时间:2006-08-09 21:40

估计为了写贴没看今晚的经济信息联播:美国央行刚宣布加息......

奉劝老兄去翻翻产能数据,表现消费量数据,现行出口价格.......

迷茫的或许就是....... ........
作者: ＠风    时间: 2006-8-9 23:43
标题: 抛砖引玉而已
各位都是精于此道之士，我只想抛砖引玉
作者: 柳树    时间: 2006-8-10 08:29
标题: 顶＠风的贴~
引用：
风雨 发表于 2006-8-9 22:04
还3800不是梦，当然不是梦，用时间换空间啊，明年的高点应可以到3800，懒得说了，呵呵！
＠风先生讲得有道理，死风雨，＠风先生讲的是热卷，不是螺纹钢好瓦，关你啥事情啊，要你懒得说啊~
作者: 阿杜    时间: 2006-8-10 08:41
引用：
独断专行 发表于 2006-8-9 22:56
看了你发贴的时间:2006-08-09 21:40

估计为了写贴没看今晚的经济信息联播:美国央行刚宣布加息......

奉劝老兄去翻翻产能数据,表现消费量数据,现行出口价格.......

迷茫的或许就是....... ........

1、美国那边不叫央行
2、“美国央行刚宣布加息......”   ......==暂停
作者: xiaoguang    时间: 2006-8-10 09:43
标题: 行文风格有点让人怀疑是不是xiaoguang所为！
引用：
＠风 发表于 2006-8-9 21:40
　　近来钢市颓败，人心迷茫，不知道后市如何，订货，唯恐再跌；不订，又怕开罪了钢厂，等钢市回升时人家不给货。于是乎，为了保住上半年盈利同时保持和钢厂的关系，一面在钢厂继续订货，一面在电子盘抛空套保，号称...

顶！近期《钢铁论坛》上这样的分析文章越来越多了。谢谢风兄，有机会南京见！
作者: tanycom    时间: 2006-8-10 10:20
引用：
再说老美已经停止加息，小日本可能跟进，
引用：
持续的人民币升值和美元走弱，只会推高国内资产和国际大宗原材料的价格，


这里有些自相矛盾了:
从汇率方面来说，美国加息有望令美元贬值的趋势得到校正，从而间接减轻人民币的升值压力。
引用：
还有新农村建设（我见过许多农村正在修水泥路）。　


为什么小钢厂不断增加设备，建设社会主义新农村啊！
引用：
一面在钢厂继续订货，一面在电子盘抛空套保，号称亏钱也高兴，

引用：
＠风 发表于 2006-8-9 21:40
个人观点，螺纹企稳小幅上涨，卷板也将是，但幅度可能略大，全国加权平均应该到3800（上海略低），电子盘可能略高或持平。


这里也有些自相矛盾。既然是抛空套保，为什么电子盘会可能略高或持平？？？
作者: 风吹钢动    时间: 2006-8-10 10:25
先顶你的标题，再看你的论据！
作者: ＠风    时间: 2006-8-10 11:43
引用：
tanycom 发表于 2006-8-10 10:20
这里有些自相矛盾了:
从汇率方面来说，美国加息有望令美元贬值的趋势得到校正，从而间接减轻人民币的升值压力。



为什么小钢厂不断增加设备，建设社会主义新农村啊！





这里也有些自相矛盾。既然...
这里也有些自相矛盾。既然是抛空套保，为什么电子盘会可能略高或持平？？？＝＝前者是现在，后者是本人预测的将来
作者: ＠风    时间: 2006-8-10 11:46
谢谢xiaoguang,“老来学艺”，望以后多指教
作者: tanycom    时间: 2006-8-10 12:50
引用：
＠风 发表于 2006-8-10 11:43
这里也有些自相矛盾。既然是抛空套保，为什么电子盘会可能略高或持平？？？＝＝前者是现在，后者是本人预测的将来

如果是预测涨价的话，就不要做抛空套保，不然现货亏，期货也亏。
作者: 风吹钢动    时间: 2006-8-10 13:44
[quote=＠风]　　也说过剩，权威的统计谁也没有，但全国的库存增加非常有限，那么多产量哪去了？...[/quote]

   问得好！引一下吴溪淳在中钢协常务理事会上的讲话，或能解开这一谜题：
  “今年上半年我国虽然是钢材的净出口国，但进口钢材的数量仍然不少。上半年进口钢材941万吨， 板带材进口790万吨，其中冷轧薄板卷236万吨（其中普通材206万吨），占国内市场份额18.29%（其中卷材197万吨，占国内冷轧卷市场份额的28.26%）。镀层板带进口222万吨，占国内市场份额高达32.02%；中厚、特厚板带进口157万吨（其中普通62万吨），其中中厚板卷109万吨；长材进口还有73万吨（主要是线材34万吨，棒材17万吨，大型材16万吨）。以上数据说明，冷轧板卷和镀层板卷的顶替进口空间仍然很大，其他品种钢材也还有一定的空间。......按上半年情况，全年进口钢材仍将高达1900万吨。我国在世界上仍然是进口钢材数量较多的国家。......今后在生产能力供大于求的形势下，谁有品种质量谁就有市场。”


预计自9月份开始，国内钢材进口将持续下降。钢厂在提高产品质量、增加高附加值产品上下功夫，也有助于产量的降低。

引用：
＠风 发表于 2006-8-9 21:40
　再回到开头，真的如此简单吗，经验害死人呀，“黑色五月”已经破产了，“3000以下握手”呢？让我们拭目以待。...

    “热轧与螺纹将在3000以下握手”至少在今年是个天大的笑话，去年9月以后的暴跌，是进口资源的大量到货压跨了国内市场。去年8、9月份开始，市场资源严重过剩已经成为事实；今年的所谓“产能严重过剩”不过是一种猜测，别说国内热轧产能至今为止尚难言过剩，即使如猜测所言，已严重过剩了，钢厂还能眼见着大幅亏损而继续追加产量吗？ 钢厂的钱是可以随便亏的吗？钢厂大幅亏损了，领导人是不需要担责任的吗？
作者: xiaoguang    时间: 2006-8-10 14:11
引用：
tanycom 发表于 2006-8-10 12:50
如果是预测涨价的话，就不要做抛空套保，不然现货亏，期货也亏。

今年并不少~~
作者: 柳树    时间: 2006-8-10 14:18
哈`tanycom先生你做的是空还是多阿！
作者: tanycom    时间: 2006-8-10 16:21
引用：
柳树 发表于 2006-8-10 14:18
哈`tanycom先生你做的是空还是多阿！

那有一成不变的，哈？
作者: ＠风    时间: 2006-8-10 16:40
如果是预测涨价的话，就不要做抛空套保，不然现货亏，期货也亏。＝＝正是有疑问，所以我不敢做，呵呵，等待



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