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标题: 银监会被传严令快速调查铁矿石融资 [打印本页]
作者: 冷枫    时间: 2014-4-28 08:52
标题: 银监会被传严令快速调查铁矿石融资
本帖最后由 冷枫 于 2014-4-28 08:53 编辑

　　今年以来成为融资新贵的铁矿石正在遭遇银监会的严控。昨日，有消息称，此前银监会向各商业银行下发了关于铁矿石贸易融资的快速调查通知，调查结果令人震惊，而五一后，银行将大幅度提高铁矿石贸易信用证保证金。
　　对此，一家股份制银行广东分行副行长在接受采访时表示，目前该行尚未收到银监会的该通知，不过其透露，今年以来银行一直重点关注铁矿石融资风险，大多数银行在大宗商品持续低迷的情况下，均收紧了信用证融资，大多数银行甚至已经停止了信用证融资。
　　一期货业内人士表示，若上述消息为真，许多铁矿石贸易商将面临资金链断裂，而融资矿债务问题将爆发，铁矿石抛压增加将引发价格下跌和信贷持续收紧的恶性循环。
　　铁矿石进口屡创新高为融资
　　“今天业内的人都在打听这个银监会调查铁矿石融资的消息是否准确，很担心市场对信用证融资提高幅度。”昨日，盛达期货珠海营业部相关负责人谷满仓发现，一则银监会调查铁矿石贸易融资的消息在其关注的各个群里传开，群上从事钢贸融资和铁矿石融资的贸易商均非常紧张，都在确认消息的准确性。
　　“铁矿石融资是去年底继铜融资后兴起的新融资方式。”一位国有银行信贷部相关人士表示，今年以来，铁矿石进口规模不断创新高，在国内钢厂需求不振的情况下，铁矿石融资确实与实体经济需求关系不大，更大的进口需求来自于融资套现。而铁矿石融资的兴起与银行收紧钢铁相关贷款有很大关系。去年底，在国内资金紧张、钢贸信贷收紧后，铜融资、铁矿石融资需求均出现激增。“可以观察到，铁矿石融资几乎就是在去年底钱荒时开始激增的。”上述银行信贷人士表示。
　　居高不下的铁矿石库存现象持续。招商银行总行金融市场部高级分析师刘东亮表示，目前国内的实业需求根本无法支撑上述大宗商品的大规模进口，铁矿石进口主要被用于融资套现。
　　或全面提高信用证融资保证金
　　对于银监会是否已经于4月18日向各商业银行下发了关于铁矿石贸易融资的快速调查通知。
　　一家股份制银行广东分行副行长在接受南都记者采访时表示，目前该行尚未收到银监会的该通知。
　　前述国有银行信贷部相关负责人表示，不管是否已经下发通知，银监会确实已经在关注铁矿石的融资风险了。其表示，早在3月份市场就已经传言，监管层可能会考虑降低信用证融资的规模，进而降低商品融资交易的可用融资总量，拉高信用证融资的成本，进而拉高融资商品交易的成本。“所以提高信用证保证金幅度或不限于矿石融资。”他指出。
　　事实上，对于防控大宗商品信用融资风险，各家银行一般会设置安全阀。“针对价格波动，银行通常会设定相应的风险补偿机制，如果铁矿石价格下跌超过一定幅度，银行会要求企业追加保证金来降低风险。”前述国有银行信贷部相关人士透露。
　　资金链收紧将引发跌价
　　上述股份制银行广州分行副行长表示，对于铁矿石融资的风险，今年以来，银行已经重点关注，大多数银行在大宗商品持续低迷的情况下，均收紧了信用证融资，这种收紧不仅体现在大幅提高保证金比例上，而且大多数银行甚至已经停止了信用证融资，目前其所在的银行就已经停止了相关融资业务。
　　谷满仓认为，若上述消息为真，铁矿石融资进一步收紧，银行收取保证金幅度提高，许多铁矿石贸易商面临资金链断裂。其进一步指出，铁矿石贸易商为了缓解压力，必将对市场抛出铁矿石，在当前需求较为低迷的情况下，进一步导致价格下跌，从而进一步降低铁矿石作为信贷抵押品的价值，导致信贷环境进一步收紧，形成恶性循环。“中小钢厂的资金压力将更大。”谷满仓表示。
作者: 木末    时间: 2014-4-28 09:23
就算是真的，空头们先去研究研究去年5月融资铜贷款受限后的走势，再来继续炒作吧。
作者: 小铁矿    时间: 2014-4-28 09:32
资金断粮，万事皆空，看看后面的措施是不是会如约而来吧
作者: 闲谈    时间: 2014-4-28 10:19
尽情跌吧，我节后再来收拾残局
作者: 阿杜    时间: 2014-4-28 11:23
关于开展进口铁矿石贸易融资情况快速调研的通知
银监办便函[2014]317号
作者: 冷枫    时间: 2014-4-28 15:23
实际调研中银行和商家都未给出明确答复，目前还不能确定有何具体措施，包括上调保证金到底上调至多少未有最后定论。有市场人士表示，如果保证金提高10%的话，可能影响不会太大，对于钢厂来说银行不断下调贷款额度，只能依靠铁矿石融资，该融资的还是必须依靠融资来维持资金流的正常运转，如果保证金提高幅度过大，一下子调到40-50%，可能有些债务特别高的钢厂现金不足会导致钢厂出现问题。银行若是为控制风险的话，只需要将保证金的额度提高至能覆盖下跌的幅度，比如目前情况下进口铁矿石110美元/吨，如果下跌20%即90美元左右的话，这个价格一定不会持续很久，只需要提高10%左右即能覆盖。
作者: 冷枫    时间: 2014-4-28 15:29
本帖最后由 冷枫 于 2014-4-28 15:33 编辑

　　这是4月18日文件，第一个文件中日期有明显错误，2014年4月30日写成了2013年4月30日，银监会文件也会出现如此低价错误么

银监会文件2 .jpg (108.93 KB, 下载次数: 663)

银监会文件2 .jpg

银监会文件1.jpg (129.24 KB, 下载次数: 626)

银监会文件1.jpg

作者: 门外汉    时间: 2014-4-29 08:40
                 引用：
作者: 冷枫 发表于 2014-4-28 15:23
实际调研中银行和商家都未给出明确答复，目前还不能确定有何具体措施，包括上调保证金到底上调至多少未有最后定论。有市场人士表示，如果保证金提高10%的话，可能影响不会太大，对于钢厂来说 ...

问题不是保证金的比例，而是银行在操作中难免一刀切。监管部门既然已经下了文件，索性不再碰这个。
作者: 门外汉    时间: 2014-4-29 08:43
        引用：
作者: 门外汉 发表于 2014-4-29 08:40
问题不是保证金的比例，而是银行在操作中难免一刀切。监管部门既然已经下了文件，索性不再碰这个。

有保有压，保什么压什么，上面也不给个名单，都是让你自己掌握。保对了，应该；保错了，活该！既然如此，索性一刀切，不影响仕途。
作者: 冷枫    时间: 2014-4-29 10:10
目前听到的消息，国内银行这块似乎都没有接到类似通知，但是据传香港某银行动作比较大，主要针对贸易商，通过香港公司开具的信用证会受到很大的影响
作者: 冷枫    时间: 2014-4-29 10:14
        引用：
作者: 门外汉 发表于 2014-4-29 08:40
问题不是保证金的比例，而是银行在操作中难免一刀切。监管部门既然已经下了文件，索性不再碰这个。
其实目前的铁矿石价格真的相对低位，如果价格有很大下跌空间那肯定风险很大，目前铁矿价格真的风险不大。正如钢之家4月18-20日年会上，有位嘉宾谈到铁矿石价格往往是这个市场上成本最高的矿山来定价，那么决定铁矿石价格的其实是国内一些高成本的矿山，如果国内高成本矿山能退出市场的话，铁矿石价格才能真正降下来
作者: 冷枫    时间: 2014-4-29 18:22
        引用：
作者: 000000 发表于 2014-4-29 14:43
这个观点不认同。因为前提是国外矿山都是木头人，营销策略一直不变。
这位嘉宾的观点是从整个大的供需上来说的，高成本的矿山之所以存在，是因为市场有这个需求。对于澳大利亚的矿山来说，只要市场价格能高于70美元，剩下的全部是利润，所以老外其实并不在乎某一船价格的高低，在乎的是能迅速发货，迅速回笼资金，至于某一船价格的高低恰恰是参与市场的很多国内商家来决定的
作者: 冷枫    时间: 2014-4-29 18:45
        引用：
作者: 000000 发表于 2014-4-29 14:43
这个观点不认同。因为前提是国外矿山都是木头人，营销策略一直不变。
作者: 阿杜    时间: 2014-4-29 18:46
        引用：
作者: 冷枫 发表于 2014-4-29 18:45

测试
作者: libing001    时间: 2014-4-29 18:49
       引用：
作者: 冷枫 发表于 2014-4-29 18:45

作者: libing001    时间: 2014-4-29 19:20
       引用：
作者: 冷枫 发表于 2014-4-28 08:52
　　今年以来成为融资新贵的铁矿石正在遭遇银监会的严控。昨日，有消息称，此前银监会向各商业银行下发了关于铁矿石贸易融资的快速调查通知，调查结果令人震惊，而五一后，银行将大幅度提高 ...

作者: 阿杜    时间: 2014-4-29 19:23
        引用：
作者: 冷枫 发表于 2014-4-29 18:45

作者: 冷枫    时间: 2014-4-30 17:19
        引用：
作者: 000000 发表于 2014-4-30 08:31
你讲的只代表过去，不代表未来。一旦有中国钢厂入主四大矿山（比如宝钢入主FMG），有中国人参与后，结果是如何，营销策略还是以前的只求出货速度吗？ 应该不见得。

华菱集团是FMG第二大的股东，另外还有一些中国股东例如丰立集团等，算不算有中国人参与



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