【转贴】2008年已经走过，2009年即刻开始。值此，对于经历了2008年“火”与“冰”磨

zhaokejian

2008年已经走过，2009年即刻开始。值此，对于经历了2008年“火”与“冰”磨砺的中国钢市，也被赋予了一个“辞旧迎新”的新开端。2008年的中国钢市，是令人记忆和反思的。然而，在这新年伊始已不必再去过多挑剔以往，而更重要的是前瞻未来。2009年的钢市会是如何呢……？我们探寻及展望的思路是：把中国钢铁产业置于2009年中国经济的走势上去思考、去判断、去定位；而2009年中国经济的走势，在很大程度上又取决于国家宏观政策的调控取向及世界经济局势的变化状态。因此，要看2009年的中国钢市，必须－－首先看“不利”。面对2009年：消费需求和消费结构升级潜伏着减慢的可能；房地产投资和企业投资潜伏着增幅减缓的可能；外贸出口增长的速度可能继续降低。主要因素包括：国际金融危机仍在快速扩散和蔓延，世界经济增长明显减速。或受到股市走弱影响，我国居民财产性收入增速减缓；就业增长预计放缓，进而影响居民收入增长，或从多方面影响居民消费信心，改变消费预期……其影响链条很长，会从终端需求逐步向上游产业传递，可能导致经济增长比较长时间的调整。房地产业或有可能进入周期性调整，由于房地产建设周期比较长，一般在5年左右，因此调整一旦开始，预计会持续较长时间。随着社会总需求增幅放缓，市场竞争或愈加激烈，企业提高产品销售价格转移成本上升压力的空间有限（例如：2008年家电产品、轿车产品等酝酿的提价活动最后均未实现）。相反，在激烈的市场竞争中，价格水平还有所下降。企业利润减少，经营困难加大，可能会影响到企业的投资能力，进而影响到企业投资的增长。同时，受世界金融危机影响，2009年世界各国贸易保护将会凸现；受财政赤字扩大的影响，美元或继续走弱，这些都会对我国出口形成不利影响。其次看“有利”。面对2009年：国家宏观政策的调控取向已经非常明朗，即：保增长，调结构，扩内需，促和谐；同时，拉动内需的基本框架格局已初步形成。主要因素包括：在4万亿扩大内需投资中约有1.18万亿为政府投资。毫无疑问，与不扩大政府投资的经济自发运行结果相比，政府投资可以带动社会投资增量激增，可以使全社会固定资产投资增速提高，带动就业增加，进而促进消费增速提高及第二产业增加值增速加快，最终致gdp增长速度加快。同时，尽管我国经济2009年仍然处于一种减速调整的阶段，但政府扩大内需的政策效应或将部分抵消出口下滑的负面影响，将明显抬高调整的底部，从而使保证gdp增长速度的目标大有希望。进入2009年，工业化和城市化这两大中国经济的主导支撑力量依然没有变化；扩大投资既有充足的国内资金支持，又有巨大的基础设施投资空间，更有综合技术实力的保障。同时，目前中国内需拉动经济量占ＧＤＰ的八成左右，按照现有的需求和存货情况看，到今年第二季度末，中国大部分企业或能够消化掉累积的存货，恢复购进新生产资料，这将标志着经济开始回暖。综合看“后市”。面对2009年：在上述并未充分延伸展开的“有利”及“不利”国内外宏观经济趋势框架基础上，我们探寻及展望中国钢铁生产及钢材市场或可能出现的一些情况：－－钢铁生产必备的支撑条件（原燃料及动力运输等），与上年同期比价或总体有所降低；－－真正源自于钢铁终端消费项目需求作用下的钢市价格实质性抬升时间，或自本轮国家宏观经济综合调控“新政”出台后的3～9个月时间才能充分显现（财政政策＋货币政策→实体启动→钢材需求）；但应注意：本轮国家宏观调控政策内容“量”之大、监控“力”之强，皆大大超过以往，其“政策延迟效应”的时间较以往或有缩短；－－仅截至目前情况，钢市近期呈刚性上扬的主流支撑条件尚不完全充分，即：“沉淀库存”的下降、国内外需求的恢复。上述条件正在逐步改善并呈加快迹象，但依然力度欠足。国内消费方面，仍将取决于国家“保增长、扩内需”投资项目的最终审批（各省、市等地方项目、综合配套措施）及实施进展情况；－－在国家本轮“保增长，调结构，扩内需”宏观调控政策取向作用下，反映至微观钢市上的现象，或可能在中短期内呈现出线材的需求增幅及价格较板材的需求增幅及价格率先反弹；而重轨及其它相关铁路建设用钢将在本轮国家宏观经济基础设施投资中呈现出显著先期需求提升；－－受上一年度钢市剧幅波动而延续谨慎心理的作用下，或在一定程度上会减弱因非市场需求因素所产生的钢价骤变现象；－－国家关税政策对钢材出口量的实际调控作用相对减弱，钢材出口量或主要取决于届时国际市场需求、各国贸易保护举措、国内外钢材的价格差、企业出口成本的高低及利润的大小；－－我国的钢铁产能（包括目前已竣工，但暂未满负荷生产或暂缓投产的钢铁项目在内）相对国内需求仍显总量过剩；－－值得提起注意的是：在今年“两会”之后的一个短期范围，或呈现出因本轮国家投资的绝大部分将进入既定重大规划项目建设中，而由此引起的某种提升经济发展信心或将产生对钢市的推升因素；另：对于2009年钢市“前低后高”及“逐渐回暖”之趋势，若相对于2008年后期的钢市行情来说，或是完全不需要预计的一种“顺经济大势而行”的自然状态……面对2009年的钢市探寻及展望，我们必须充分注意并强调一个基本前提事实：目前世界及中国所发生的某些复杂经济现象及矛盾，皆是几十乃至上百年不曾遇到过的，因而人们的认识也不可能超越实践的发展。面对中国经济社会发展的新矛盾，政府正在作出“灵活、审慎”的宏观政策调控；面对中国钢铁生产及钢市的新情况，我们也正在努力探寻、观察、思考。