【原创】钢市阔步迈入投机时代

休眠中的火山

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热板爱好者 发表于 2011-10-20 19:20
钢市是资金密集型产业。按照道理来说，相关企业非常需要稳定的宏观环境，稳定的定单，和可靠的现金流。在年度协议时代。铁矿石巨头获得钢厂的年度协议量保证，投资能获得稳定的现金流。钢厂有代理的年度协议，旱涝保...

   非常透彻!

热板爱好者

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休眠中的火山 发表于 2011-10-20 22:45
非常透彻!

辉哥的文才我是佩服的很。 后面世道如何演变，我也糨糊一团。现货矿已经破了140美金的重要关口，蹦盘速度媲美08年惨烈下跌的初期。下面惨不忍睹，惨状超过2008年。如此循环下去，不出一星期，外矿100美金必然不保。对外矿来说，那是山大的压力。拿巴西矿来说，开采成本只要30美金，高的精选45美金。但是长期高暴利带来了高成本，一是员工福利僵化，裁员异常困难。二是政府税收高企，矿业的暴利挤兑了其他产业，政府对矿企的税收企图只会增加，不会减少。三是高暴利引来高利息，资金成本吓人。故名义上现货矿超过外矿成本很多。但目前的矿价矿企已经压力山大了，后面必然联手减产，不联手减产的话，后面就是无底洞了，谁也不敢保证会跌到那里。该行动啦，08年的殷鉴不远。矿企一旦被逼减产，很快国内的钢厂被逼也要动了，为了确保自己的高炉稳定，被逼也要停一部分高炉。从上到下的努力，可以稳定当前一个月跌以前几十年的局面。

热板爱好者

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热板爱好者 发表于 2011-10-21 08:07
辉哥的文才我是佩服的很。 后面世道如何演变，我也糨糊一团。现货矿已经破了140美金的重要关口，蹦盘速度媲美08年惨烈下跌的初期。下面惨不忍睹，惨状超过2008年。如此循环下去，不出一星期，外矿100美金必然不...

后面我认为外矿不联手减产的话，中国钢企根本不可能减产，供求矛盾只会恶化而不会缓解，石头只能继续跌到姥姥家。至于跌到那里为止，那真是神仙都不知道了。一般来说产业利润的均等化是一个长期过程，没有20-30年是到不了的。可我们现在看到的利润均等化的模式却是几个月走完20-30年的大周期，大开眼界啊。

gzghjx99

楼主分析的很正确，支持下。互相学习