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打开电视，十八大会议正在召开，期待已久，万众瞩目。钢市近一个月的维稳观望，也终将在守望中见月明，只是不知商家期待的政策改革是否会对钢市形成利好刺激，而刺激能否支持钢市久撑之后的上涨？
只是有些东西并不是在等待中就能改变的，钢市固然在期待十八大后对钢市的利好刺激，但是十八大中即使通过的政策从颁布到实施到产生实际的需求仍需要周期，而在这些利好消息的等待中，看看钢市或许会有的反应。
一般在获晓钢市将好转的时候，钢厂的动作是最快的，特别的中小钢企一旦闻悉有利润的回报，将会全盘投入生产。如此一个企业的想法也将是大部分企业的想法，于是产能将面临释放过度，供需矛盾加剧，而此仍是阻碍后期钢价上涨的重要因素。可以看到的翻版就是，前期的钢价反弹刺激产量快速回升，10月中旬全国粗钢日产量预估值再度逼近200万吨关口，至此，粗钢产量连续两旬持续上升。一旦粗钢增量大量投放于流通市场，必将不利于钢市运行。而诸多企业产量的过快上升，钢价毛利受压，盈利能力不容乐观。
据季报显示，10月30日，2012年三季报收官。两市2493家上市公司，前三季净利下降了2％。我国钢铁行业前三季巨亏31亿元，钢铁行业上市公司失血成为各行业之最。借用首钢集团董事长说过的伟大的产能、惨淡的市场、微薄的利润，此时形成的钢市环境，难能因为十八大会议召开之后有所改变，钢市或仍将保持微利运行。
即使钢材市场好不容易复苏，钢铁行业仍不好过。最终原因归于外矿山仍将吞噬国内钢市复苏成果。可谓钢价有情，矿价无情，钢价涨1成矿价飙3成。更显残酷的是，据网爆信息显示，同是生产矿，国内矿生产成本竟然是外矿成本的三倍，难怪早已有部分国内矿被逼停产。而国产矿凸显的劣势，将让钢厂不得不越来越依赖外来矿，因是必须品，如此矿价的涨幅仍不可控，钢价涨1成矿价飙3成很可能再现甚至扩大。那么可见，就算钢价在十八大刺激后上涨，钢市的日子仍不太好过。
另外需要考虑的一个因素，十八大后，或有利好刺激政策出台，但随着气温的不断下降，北方部分地区将很快正式步入冬季，建筑行业开工随之受限，长材资源将大举南下。且就工业而言，制造业pmi往往在10月再度转弱，汽车、家电及机械行业生产度也将转弱，制造业需求难以继续好转。如此，钢市下游需求释放空间或有限。
目前，可以看见的是商家仍在等待着。但商家在判断十八大后钢材市场走势时，笔者认为要辩证的看待，不能一味的把希望寄托在十八大后出台的刺激政策上，毕竟后期价格的上行需要多方配合，比如钢厂，比如市场成交等的配合。若后期钢厂资源集中到货，供给过剩，不排除价格小幅下行的可能。由此笔者认为，商家只需要保持好的心态，宠辱不惊，闲看庭前花开花落。 |
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fly123 
发表于 2012-11-9 14:03:11
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