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楼主长篇大论,看来远不是扯淡,而是认真做了功课的。
以个人的见解,现在无论是囤积很多库存的大贸易商,还是钢厂,都希望市场能够在二次透支的情况下能够调整一下,无论是横盘整理,还是有一定幅度的回落整理,都对4-5-6月份的市场走势有所帮助。
客观地说,今年的基本面并不好。前有发改委的“坚持从紧”的基调、央行的季度调控改月度调控的措施,后有美国次债对中国制造业影响将于二季度开始体现的预计,总之大环境并不是很乐观。但是,节后市场的上涨,是大家能预计到的。尽管如此,涨幅如此之大,也是很少有人能预测到的(xiaoguang老师等个别大师级人物除外)。话再说回来,全年基本面不好的情况下,能够在短期内获得如此的机遇,无论是对钢厂,还是对前期囤货的贸易商,都是一桌摆在面前的大餐。动不动筷子,随便你了!
大规模的贸易商和大型钢铁企业,追求的是市场价格能在一定时间内高位稳定,或高位盘整,总之不希望出现昙花一现的情况。对这些群体而言,市场价格若能在很高的位置回落200~300能换回更长时间的稳定,是集体利益最大化的体现。简单而言,如果利润能有十天时间稳定在300~600之间,比一天上900而其它八天都在100强的多。这就是综合效益的体现。再朴素一点说,如果有可能价格能在100天稳定在300~600之间,能比10天上900而其它90天都在100强的多。
在这个意义上,我们回顾一下前期市场的表现,就知道大集团利益为什么希望能够在此有一个调整。
去年的四季度,钢厂的原材料成本是上升的,这点毋庸置疑。因为原材料成本的上升,我们的螺纹从3800涨到了4400,我们的普热卷从4100涨到了4700,我们的冷轧也从5000上涨到5450,尽管其后都有一些回调,但仍然算是基本稳定在那时候的高位。春节后,我们的螺纹从4400涨到了4880,我们的普热卷从4600涨到了现在的5300。我们的冷轧因为压抑了数年的热情集中爆发(当然除了雪灾造成南方钢厂减产、铁矿石上涨65%而不是50%等因素外,还有东北某钢厂4月份合同量按35%订货等等更多跟实际的利好),从5450一路上涨到目前的6350!
(回想一下,去年四季度某个时间,偶发帖说“2008年普热卷的市场成本是4200元”,引来多少人的怀疑和讥讽!而现在这些朋友们在做什么呢?有没有5200去收货的呢?呵呵~~)
朋友们,弟兄们,laddys and gentleman!让我们算一算两次上涨的累积涨幅吧!我们应该清楚的知道,仅仅因为一个原材料价格上涨的因素,其中主要是铁矿石价格上涨从50%上调到65%的因素,就使得几乎所有钢材价格经历了两次大规模透支的上涨!那么,现在的价格如何做操?我对朋友说:如果你不相信我说的春节前螺纹4500、热卷4700不是顶,那么请你一定要相信春节后螺纹4900、热卷5200绝对不是底!为什么呢?钱,可以不赚,但不能亏损!
其它的话不多说了,顶楼主这贴就希望能有一个合理的调整,我希望能出现一个幅度和时间段都比较合理的调整,尽管这可能是个人意愿。
回答几个问题:
1、钢厂的成本:这个我不好回答。我提醒大家,你们可以把钢厂分为两类,一类是主要采购国内贸易矿的,一类是主要购买长协矿的,看看他们主要生产哪些品种。这样,你们就能知道,今年长材和普板材的市场走势将会发生如何变化;
2、今年的基本面:好吗?比前几年还好吗?坏吗?比1997年更坏吗?自己把握一下。
3、目前的价位水平:原材料上涨了多少?别说多了,就看看铁精粉和二级冶金焦(长协再看看海运费)。其它诸如生铁、钢坯价格的上涨是这俩原燃料造成的,而废钢是“犹犹豫豫”地跟随生铁上涨的,铁精粉、冶金焦、生铁、废钢、钢坯这五类原燃料造成钢材的攀升,同时,钢材价格的攀升也拉动这五类原燃料价格的持续上涨。对比一下原燃料价格上涨了多少、引起成本上涨多少,而目前市场价格上涨了多少,心里就会基本有谱了。
有个提醒给大家:偶不是唯成本论的,一个300元成本的东西卖500元,偶不会说什么,也说不上什么;但一个300元的东西卖3000元,你不拿成本说事还能怎么着?
通读了偶的小文,有朋友问质问:你是钢铁企业的人,你为什么不为钢铁企业说话?我只能斜视他说:我正是钢铁企业的人,才会说这番话。我要强调的是:长期稳定的盈利远比昙花一现对钢铁企业的利益更重要!看得懂就看得懂了,看不懂的也就当没看见。鄙人原本就是闲云野鹤,说不说、说什么其实本不重要,重要的是大家如何盘算好自己生命留存于世的这段时间,我们究竟做了哪些有意义的事。
结论:
1、希望市场能理智一些,能够给予一定幅度的回调,并通过一定幅度、一定时期的回调,获得更长期的相对高位的价格水平;
2、希望贸易商能和钢铁企业形成共同利益,而不是利益博弈的对立面。 |
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