【分享】这样的市场环境，你们怎么看8月？

qwertyuiop

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阿奇霉素 发表于 2006-7-29 17:15
8月上旬再看，也许就明白了。

小生我比较心急,还请现在指教!

chongqing

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阿奇霉素 发表于 2006-7-29 16:05
上帖只是说一个道理而已，我拿钢厂做案例，五郎你就跟着看钢厂？我拿炼油厂做案例，你是不是要说中石化发大财呢？我拿水泥做案例的话，估计你要拿海螺说事了，因为尽管一季度水泥行业亏损，但海螺是盈利的，呵呵～
...

钢厂亏不亏损得看市场需求,国内过剩就得靠出口.如果国内国际都吃紧的话,价格必将走底.降到什么程度都不过分.最终得由价格这只市场的手让抗不住亏损的企业自动停产,直到达到新的平衡才会止跌.其实大家整天在说庄家怎么啦,我想整个产业过剩才是最大的"庄",谁也撼不动.

阿奇霉素

首先这个论坛里面并没有几个人说“庄家怎么啦”；

其次，需求到底有没有出现能让市场价格在短短一个月内暴跌掉1/3的问题，我们应该都很清楚。至少我认为终端需求没问题，仅仅是短期内暴跌使其未能完全释放（也就是所谓的观望，但观望的目的是什么？呵呵）而给市场造成需求降低的假象。中间需求（也就是经销商之间的“倒单子”）则有所萎缩，这部分“需求”最终也要被终端消化掉的，它的萎缩也给市场一个需求降低的假象。但我个人仍然认为，最终消化掉这些钢材的，仍然是那些等待钢价企稳之后集中释放的终端需求，这才是真正的需求，是刚性需求。

第三，偶理解你的“产业过剩”可能是“产能过剩”。我的老师告诉我：市场经济是过剩经济，供求平衡是计划经济，供不应求是短缺经济。可见，中国走市场经济的道路，必然伴随着产能过剩现象的存在。但是，这个“产能过剩”并非“产量过剩”。举个例子来说，6月23日上海市场热卷报价4500元的时候，受重点监控的全国9个市场和3个港口的热卷库存为116.81万吨；而经历了暴跌之后，在下游陆陆续续都进入观望、滞后购买阶段之时，7月19日上海市场热卷报价仅为3500元，跌去了整整1000元，这时候的9个市场和3个港口库存为120.58万吨。在长达40多天的时间里，我们看到的是：伴随着市场上“需求减少”、“供求矛盾激增”的传言和恐慌，全国主要市场的库存只增加了区区4万吨还不到。那么，到底哪种传言是谎言呢？哪种状况是真实的？

要提醒的是，2006年2月上旬和中旬，上海市场热卷价格走出低谷，开始强劲反弹之时，国内9个主要市场和3个主要港口热轧库存总量为140.43万吨，其中上海热卷59.1万吨。而昨日，2006年7月28日，国内9个主要市场和3个主要港口热轧库存总量为121.74万吨，其中上海热卷48万吨。这些数据仅供楼主参考。

最后，现货贸易商见到钢价上涨应该高兴才是，没有人和库存的增值过不去，楼主为何那么反对钢价的回升，为何非要自己吓唬自己呢？呵呵～～

诚信为本

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阿奇霉素 发表于 2006-7-29 20:28
首先这个论坛里面并没有几个人说“庄家怎么啦”；

其次，需求到底有没有出现能让市场价格在短短一个月内暴跌掉1/3的问题，我们应该都很清楚。至少我认为终端需求没问题，仅仅是短期内暴跌使其未能完全释放（也就是...

说的好！
有理、有具！
如此的贴本人一定要顶！

市场无定式

小荷才露尖尖角，更好的在后头，等ing。。。
忘了顶一下了，哈哈

qwertyuiop

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阿奇霉素 发表于 2006-7-29 20:28
首先这个论坛里面并没有几个人说“庄家怎么啦”；

其次，需求到底有没有出现能让市场价格在短短一个月内暴跌掉1/3的问题，我们应该都很清楚。至少我认为终端需求没问题，仅仅是短期内暴跌使其未能完全释放（也就是...

年初的反弹两个因素我个人认为板材有着很强的国际关联性,国际行情的回暖刺激了出口,既消化了05年陆续投产的新增产能,又激发了05年长期低迷被压抑的热情2;且国内固定资产投资增幅较大使得商品热卷的需求稳定3:固定资产投资增幅较大的同时也使的冷板的需求扩大,使得国内新增热轧的产能部分配套了冷轧生产

反弹到4770的高度,已经与国际价格接近,且商品的价格与价值形成巨大泡沫,年初库存较高且成本较低的已经获力完毕,当市场的主体和个体意思到了泡沫的存在,以及众多的利空预期,泡沫的破灭是必然,库存的大小和非理性一说应该商榷

电子盘3500几日的徘徊,21号24号可以说是预期恐慌得已释放,喘息之际逐利的本性在稳定下来后又人心思涨怀念过去,同时也不排除抄底的游资介入,造成快速的,大幅度的反弹,但相对比成本高出近800-1000的价格,挥之不去的恐惧阴影又划了一个乌云盖顶的k线


下半年,随着前期诸多利空预期的一个个落实,产能逐渐在增大,不在全行业亏损时不会减少,国际钢价已经略有回落,现在出口欧洲已受阻,日本和我们出口韩国在竞价,退税不是空穴来风说来就来,需求因国家经济过热宏观调控,提高准备金,加息等等别说大幅增加,不减就不错了,冷板渐冷,配套的热轧还得转悠...将对供求关系的压力渐渐体现

我还是提起去年朋友的那过话:跟我的罗纹一样价的时候,你一定不要惊讶!

市场经济肯定会造成过剩,但过剩的经济肯定会受到供求关系的惩罚,重新寻找平衡,在惩罚中进步,某个国家经济过热的后果和教训老师捧着书说过,某个行业过热的后果和教训我们曾经体验,而目前过热的程度比过去有过之而不及!

随想随写,不足之处诚心求教

qwertyuiop

引用：

qwertyuiop 发表于 2006-7-29 22:04
年初的反弹两个因素我个人认为板材有着很强的国际关联性,国际行情的回暖刺激了出口,既消化了05年陆续投产的新增产能,又激发了05年长期低迷被压抑的热情2;且国内固定资产投资增幅较大使得商品热卷的需求稳定3:固定...

1;也许我的看法过于严重甚至偏激,但我坚信将得到证实

2:说一大通好象与楼主偏离,8月我认为,1:钢厂的价格在涨势中能推波助澜,在跌势中制定不好会起反作用,前段时间已有先例,现在华北五厂罗纹价如何定就很微妙,2:周末的大跌眼镜也许不会造成8月大幅度下跌,但如果没有实质性的利好刺激,没有刚性需求的放大,想冲破28号高点比较奢望

qwertyuiop

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K100 发表于 2006-7-29 13:11
钢厂的政策陆续出台，贸易商还是亏，市场将何去何从？

跌势中,作为被动方供方代表,钢协对下半年的形势作的是理性的判断,最起码钢协没有再忽悠,比铁矿石谈判中的那张钢嘴要......

阿奇霉素

终于起到抛砖引玉的作用了，你的观点不偏激（如果是明年某一时期的话），呵呵～～

有观点比没观点、跟着别人观点走的要好多了。今天听到别人说要上涨，觉得理由不错；明天听到别人多要下跌，觉得理由也很多，呵呵，那就搞晕自己了。

还是相信自己，至少能对一半，呵呵～～

热卷4500左右的价格，对应着“价格影响需求”；3500左右的价格，对应着“需求决定价格”。市场的表现总是非理性的，但总是会回归理性的。

有句话说的好：行情在犹豫中发展。还是那句话：8月上旬你再看。如果有耐心的话，9月份会看得更清楚。好比6月上旬人人都看到5000、5200、5500甚至5800的时候，为什么市场会急转而下呢？

其实价格趋势已经形成了，只是过程可能比较迷惑人而已。过程中的涨涨跌跌是不需要理由的，在一段时期的市场趋势只会有一个，并不是说今天上涨是因为需求放大，而明日下跌是需求减少。“趋势”所表述的是一个时期，而不会是一个时刻。

至少我目前是这么认为，谨供参考。

qwertyuiop

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阿奇霉素 发表于 2006-7-29 23:12
终于起到抛砖引玉的作用了，你的观点不偏激，呵呵～～

有观点比没观点、跟着别人观点走的要好多了。今天听到别人说要上涨，觉得理由不错；明天听到别人多要下跌，觉得理由也很多，呵呵，那就搞晕自己了。

还是相...

钢厂在跌的大趋势中的地位和作用将日趋削弱，哪个钢厂不想在若势中多抢占市场份额

８月：

如果选择顺势下跌：７月３１号或８月１号如果像外电所说出台退税，或者几个钢厂撑不住了，那这波反弹就成了酝酿下跌动能的水缸，搞不好就司马缸砸光．．．．．．２８号k线成了乌云盖顶或是一把切向３０００的刀

如果选择继续反弹：前提：退税不出，钢厂合力强撑　支持：经销商得万众一心　　动力：刚性需求放大（经销商之间倒货：像４１７０的收货，３４００的收货反而会促使反弹的夭折）