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标题: 【原创】钢市阔步迈入投机时代 [打印本页]
作者: 热板爱好者    时间: 2011-10-20 19:20
标题: 【原创】钢市阔步迈入投机时代
钢市是资金密集型产业。按照道理来说，相关企业非常需要稳定的宏观环境，稳定的定单，和可靠的现金流。在年度协议时代。铁矿石巨头获得钢厂的年度协议量保证，投资能获得稳定的现金流。钢厂有代理的年度协议，旱涝保收，现金流不成问题，只要拼命扩大产能规模就够了。如今一切都变了。年度协议变季度协议，现在淡水河谷已经同意按现货价结算季度价格。不管各方愿不愿意。现货定价将成为既成事实，谁也无法改变这一趋势。由此，钢市将阔步迈入投机时代。对代理来说，宏观环境极度不稳定，谁也不知道下个月是牛市还是熊市。钢厂的月度订货将成为脑壳痛的事。对钢厂来说，世道乱了，下个月的订单都无法大致预料。原料的采购和现金流的安排将成为头大的事。对铁矿石巨头来说，巴西的铁矿石运到中国进钢厂需要两个月，澳洲的铁矿石进中国钢厂需要1个多月。在全现货时代，一、二个月可能会发生翻天覆地的变化，完全可以打乱生产计划。总之，世道要变了，一切都要乱七八糟了，钢市的振幅将极度放大，将演变为投机者的乐园。这是一个谁都无法掌控的产业，太大了，相关各方被逼进入期货博奕，持仓量和成交量将成倍放大。未来一、二个月周期内，暴涨可以洗一批看错方向的人，暴跌可以洗一批做错的人，在暴涨暴跌的循环中，完成优胜劣汰的市场变局。
作者: 休眠中的火山    时间: 2011-10-20 22:45
标题: 热板兄是高人!
引用：
热板爱好者 发表于 2011-10-20 19:20
钢市是资金密集型产业。按照道理来说，相关企业非常需要稳定的宏观环境，稳定的定单，和可靠的现金流。在年度协议时代。铁矿石巨头获得钢厂的年度协议量保证，投资能获得稳定的现金流。钢厂有代理的年度协议，旱涝保...
   非常透彻!
作者: 热板爱好者    时间: 2011-10-21 08:07
引用：
休眠中的火山 发表于 2011-10-20 22:45
非常透彻!
辉哥的文才我是佩服的很。 后面世道如何演变，我也糨糊一团。现货矿已经破了140美金的重要关口，蹦盘速度媲美08年惨烈下跌的初期。下面惨不忍睹，惨状超过2008年。如此循环下去，不出一星期，外矿100美金必然不保。对外矿来说，那是山大的压力。拿巴西矿来说，开采成本只要30美金，高的精选45美金。但是长期高暴利带来了高成本，一是员工福利僵化，裁员异常困难。二是政府税收高企，矿业的暴利挤兑了其他产业，政府对矿企的税收企图只会增加，不会减少。三是高暴利引来高利息，资金成本吓人。故名义上现货矿超过外矿成本很多。但目前的矿价矿企已经压力山大了，后面必然联手减产，不联手减产的话，后面就是无底洞了，谁也不敢保证会跌到那里。该行动啦，08年的殷鉴不远。矿企一旦被逼减产，很快国内的钢厂被逼也要动了，为了确保自己的高炉稳定，被逼也要停一部分高炉。从上到下的努力，可以稳定当前一个月跌以前几十年的局面。
作者: 热板爱好者    时间: 2011-10-21 08:24
引用：
热板爱好者 发表于 2011-10-21 08:07
辉哥的文才我是佩服的很。 后面世道如何演变，我也糨糊一团。现货矿已经破了140美金的重要关口，蹦盘速度媲美08年惨烈下跌的初期。下面惨不忍睹，惨状超过2008年。如此循环下去，不出一星期，外矿100美金必然不...
后面我认为外矿不联手减产的话，中国钢企根本不可能减产，供求矛盾只会恶化而不会缓解，石头只能继续跌到姥姥家。至于跌到那里为止，那真是神仙都不知道了。一般来说产业利润的均等化是一个长期过程，没有20-30年是到不了的。可我们现在看到的利润均等化的模式却是几个月走完20-30年的大周期，大开眼界啊。
作者: gzghjx99    时间: 2011-10-21 10:21
标题: 钢市阔步迈入投机时代
楼主分析的很正确，支持下。互相学习
作者: ly00126    时间: 2011-10-21 10:36
其实调结构一般都得靠经济危机，市场竞争是不会彻底的，只会在一定程度上起作用，咱们那些自上而下的，更是意思意思而已，调门再高，既得利益集团中，调谁不调谁？淘汰产能，可能做到吗？先进资源？过剩的不就是它么。

经济危机就不跟你温柔了，谁顾得了谁啊，不合适自己先挂了，自己个儿就调了。
作者: 热板爱好者    时间: 2011-10-21 11:11
引用：
ly00126 发表于 2011-10-21 10:36
其实调结构一般都得靠经济危机，市场竞争是不会彻底的，只会在一定程度上起作用，咱们那些自上而下的，更是意思意思而已，调门再高，既得利益集团中，调谁不调谁？淘汰产能，可能做到吗？优势资源？过剩的就是它。
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说的好，还是自下而上的市场到逼最管用。目前工厂已经过冬了，只求自保，用多少买多少。代理也绝望了，根本就不再想赚钱的事，只要能确保资金链安全，其他一切都是空的，钢厂也开始熄火了，铁矿石也不要了，最后一个环节就是石头了，减产保价则有一波反弹，不减产只能100美金-见啦。
作者: 花妙妙    时间: 2011-10-21 18:36
用户没有过冬  只是在关住  切记不要被用户抄了你的底  一用户给重汽配套  压了80个货厢了  不是没有需求  只是目前的情况让他豪赌最大化的利润而已  当然 个别地区肯定会有所休整  路跑跑也该跑的差不多了 不在沉默中饿死就在沉默中等死 .........智者永存.....



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