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标题:
【原创】皮蛋工作室9月刊
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作者:
永远的皮蛋
时间:
2011-10-13 16:42
标题:
【原创】皮蛋工作室9月刊
9月刊
本刊纯属个人观点，如有雷同，不胜荣幸
目录：1.前瞻总结
2.时事热议
3.再议保障房
4.皮蛋预测
时间转入9月，结束了这动荡不安的8月。市场积极性再度蔓延，都期望着市场金九银十的行情（包括房市，车市，钢市等等）。皮蛋开玩笑对朋友说：铜九铁十，你可以期待下。。。呵呵
回顾8月全球市场依旧笼罩在阴霾之中，一丝丝风吹草动都惊动着股市，债市，汇市，期市，甚至银行。早几年前所谓的专家吹捧着世界经济一体化，曾几何时可曾想过它的负面效应，从目前国家政府，区域经济体等的表现来看，他们想的并不是市场发生的。
期货板块中分化依旧，尤其农产品表现突出，大量资金增仓入市，符合皮蛋8月刊预测，针对风险控制，还是建议选择农产品和工业品对冲方式。
上月皮蛋生日当天，萨科奇临时决定访华，媒体这个临时的字眼用的恰到好处，真的是临时吗?皮蛋认为应当换作“理所当然”。
萨科奇访华后，中方发出表态将继续购买欧元区债券，并且要求欧盟能够保证中方投资的安全。这个好比a和b是朋友，a一直向b借钱，目的是想让自己继续活下去，为此b一直借给a，并且要求a确保还款。一场简单的借钱游戏背后却是一场风险转嫁的过程，其结果是有一方不可想象的。今年11月的g20将讨论将rmb纳入imf-sdr（国际货币基金组织特别提款权）币种的方案。这意味rmb在全球经济中的金融性质被放大到一个新的高度，同时作为黄金需求核心的中国，黄金价格的受影响面将大大增加。
非常厌恶这个文词定义：国际货币基金组织特别取款权，按皮蛋的意思直接叫“提款机”得了，在rmb不断升值，金融属性不断被放大的时候，中国俨然成为了世界的提款机，或者说是资金避风港。
欧债债务的主要问题是取决于法德两国对于一些刺激政策的分歧，毕竟德国清楚的知道法国绑的是美国的大腿，美国自二战结束以来一直在遏制德国在经济上的复苏。所以德国在推行欧洲共同债券的问题上不做让步，它不想因为去援助它的债务国而伤了自身，它不愿意，它的子民也不愿意。但是又不能大肆扩大购买债务国的国债，这样只会导致市场出现大量欧元流通，抛售狂潮通过汇市会影响债权国在境外的资产同时反过来影响欧元的稳定性，导致其大幅贬值，这样则失去了购买力，市场信心大跌，欧洲想逃避2次探底的几率将为零。所以在这紧要关头，欧洲人会想到中国，让rmb去为自己买单。
中国是有情节的，什么东西都想做到世界最好世界最大，有这颗虚荣心但是表面又不会明确说。80年代中国就有过投诉imf关于sdr的先例。所以配合时下情景，如果发达国家主动举荐rmb成为sdr，中国是欢迎的，欢迎的主要是那群所谓专家的一厢情愿和本末倒置。我花钱，你买单。在未来世界经济中将被不断的无情上演，中国深陷世界经济泥潭，真心不希望如此。
保障房的问题在之前月刊有分析过，在此特最后交代一遍。
牵扯保障房的最核心问题在于利。保障房的利害关系圈是一个圆：中央政府——地方政府——银行——地产公司——百姓——中央政府。
政府为了稳民生促和谐，控制房价，扩大提高保障房的数量事在必行。于是给各级地方政府下了“死”命令，要求完成任务量，同时拨款。地方政府接受到中央关于建设保障房的资金着实有限，同时又需要无偿提供地皮给开发商，在目前地方政府靠出售高额地皮填补财政缺口的背景下，地方政府可谓进退两难，少提供地皮，远提供保障房土地位置成了主要手段。地产企业受制于开发利润，同样的土地面积，保障房的资金回报率和成本回收周期不可与商品房媲美，其开发热情势必大打折扣。再说银行，给保障房的贷款都是基准利率，规模越大，银行的贷款利息流失的越多，同时损失了给其他实体企业贷款的机会，“腹背受敌”，完成全年利润任务变的遥不可及，其尴尬可想而知。
中间利润的被剥削导致从第2环节到第5环节的利益基差。有了地方政府不能按期完成任务的案例，有了银行拖延贷款时间，削减贷款规模的现象，有了地产开发商偷工减料，草草了事的实例。并且导致落实给低收入百姓的保障房转手却到了一些有钱人的名下。
所发生的一切和百姓的预期产生了巨大落差。百姓在媒体的镜头前表现了一贯的愤怒（除个别媒体外），这种愤怒传达到中央则表现为民生不稳，社会不和谐。所以在这个以利为圆的循环中，各个“利益”的代表者都在互相牵扯与纠结，这种局面导致的结果只有一个，想办的事办不成，办不好，它的实际意义也就只能留给后人去评判了。
皮蛋预测：
1. 世界正处在实业和金融业的交替中，常规的市场格局将被打破
2. 部分国家受制于经济发展的困境有可能出现降息周期
3. 如若不出现类似的金融风暴，中国的cpi将难见大跌现象
4. 世界经济讨论的重点是2次危机有或者没有的情况下，它的走势可能性：是v是w还是l型，皮蛋认为是l
5. 庄家根据未来事件发生的概率已经做好两手准备，要么危机要么苟活一段时间后危机，我们需要在操作上做好准备
6. “qe3”在10月中旬前后将是其第一个时间窗口，9月中旬至10月中旬市场有出现剧烈震荡的可能性
7. 钢材圈：钢厂的高产能，贸易商的低库存，银行的紧收缩等等现象将成为常态，其影响将趋于中性，未来的钢市和世界经济一样，缺的不是钱而是信心，信心有了，一切都有， 了，没有条件也能创造条件
9月5日
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