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标题: 【原创】钢市连续剧 [打印本页]
作者: 门进    时间: 2009-9-14 16:07
标题: 【原创】钢市连续剧
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中国钢铁产品、钢材初级加工产品的出口却仍然没有启动的迹象。据某媒体对国内曾经的其它商品出口大户的一项调查显示，他们的辛酸日子也还没熬到头。同时，出口步履蹒跚的脚步要跨过贸易保护主义所高高垒砌的反倾销、反补贴的门槛，很艰难。
      
       ◎政府投资：负责任的中国政府及时出手拯救了大家伙儿一把，拉动的力道很大，效果业已显现，然而蛮力终究是蛮力，情急之下挣扎得活，后续何以为继？于是开始呼唤民间投资，但尚不知需要几番的“千呼万唤始出来”。这也从另一个侧面印证：（1）前阶段应急之需的政府投资已至消耗的临界点；（2）拉动的边际效应递减，需要另行启动新的发动机，如若不获，也许真就应验讨厌的乌鸦嘴们所说的“二次衰退”了。
      
    ◎内需消费：百姓本是守财奴，几时愿意松开紧捂钱袋子的手？

【情节演进】

       第一幕：行情启动于4月份中下旬。热卷现货经过春节后2月份的下跌，3月份的低位震荡，4月中旬的探底（3070－3090元/吨），之后，胆大手快者开始进场抄底，价格一路走高，几乎没有回调。至8月初到达4500的高点，较低点涨幅1400元有多。
      
    事实验证，此轮行情无疑获益于政府的投资效应，一定的需求消化叠加上看好预期的逐步放大，市场偏好的趋势得到加强，高库存伴随高价位的局面得以实现。

       第二幕：8月上旬价格松动，未出中旬即下破3700元一线，经过短暂攻守进退，8月下旬再破3600元线，彻底转势。进入9月上旬，一度出现3530元的低价位。
      
    在此过程中，围绕3600线上下，市场出现抢反弹的操作，市场纠偏的势头在一定程度上受到阻延。同时，市场各方表现为：（1）市场价死掐出厂价，出厂价开始下调，但远不到位。（2）阶段低位上至少两度的抢反弹之后，成交减弱，库存继续垒高并刷新历史记录。（3）3600元左右收货备库存的贸易商贴身肉搏钢厂订货的贸易商，二者资源的价差，使前者的心理与筹码都较占优势。（4）有条件的终端采购从容不迫，乐得冷手拣几个热尖堆（*一种油炸食品），多也不多，少也不少，原材料够十天半个月的下锅之用就是了。（5）前期抄底与收货的成功，成了此阶段抢抓市场机会的路径依赖或样板。

       第三幕：9月中旬，行情仍有较大可能在3500－3600之间反复，横盘形态得以延续。此阶段的进退将主要表现为类“囚徒困境”：供求失衡导致拉涨乏力，而若主动大幅杀跌，却又不甘心被人抄底，因此无论看空还是看多，都不够坚定，均意图视他人之变而变，而导致的结果便是比试忍耐力。
      
       据日前最新数据显示，8月份粗钢产量再创历史新高，达到168万吨。这将在客观上加剧供求失衡的局面，而在心理上则促成原来犹豫向好预期的崩溃，价格再次破位不可避免。9月份后半段行情将逐级下滑，量价同缩，国庆节后将形成下半年低点，预计价位在3200－3300之间。而此价位上的横盘整理时间长度将取决于库存消化的速度与幅度。
      
       第四幕：10月－11月份，钢厂适度减产将成为主旋律，同时在社会库存适量降低的前提下，即使库存的消化达不到历史正常水平，通胀预期的因素及刚性需求也会推动钢材价格止跌回升，市场纠偏告一段落，反向加强趋势开始酝酿。预计新一轮行情将于11月中下旬启动，12月份价格将急速拉升，但很难再创年内新高。
      
       此阶段将是考验各国经济挽救措施延续的深度与落实实效的过程，而其最终结果，又将成为新一年度行情演变之因。
      
       结论：从第三幕到第四幕，行情与机会弱于上半年，操作的腾挪空间较小，经营难度较大。
作者: xiayan    时间: 2009-9-14 16:15
说不定10月份以来，就像去年一年一周跌1000的。不过1000虽然不太可能，起码500吧。呵呵
作者: 阿杜    时间: 2009-9-14 16:16
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

    目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……

    ◎出口：中...

二话不说，顶！
作者: 笑傲江湖    时间: 2009-9-14 16:19
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

    目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……

    ◎出口：中...

厉害，真牛人也！！
作者: xiaoguang    时间: 2009-9-14 16:23
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...

前三幕已经走过，第四幕尚未开始－－就是知道了始点，也未必知道终点~~
作者: fssdzt    时间: 2009-9-14 16:42
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...
指路明灯
作者: fssdzt    时间: 2009-9-14 16:50
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...
政府如何出政策拉动民间投资，会成为关键吗？
作者: 把酒向天问    时间: 2009-9-14 17:06
门锅半年才一贴，要顶一顶的
作者: 新熟人    时间: 2009-9-14 17:11
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...
这才叫好贴
作者: 诚信为本    时间: 2009-9-14 17:35
好贴！先顶，再详细阅读几次。
作者: 湖里的鱼    时间: 2009-9-14 18:01
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...
好像是这么回事
作者: 南北交流    时间: 2009-9-14 19:06
门锅10月、11月的低点，  价格说的是否有所保留
作者: 常青树    时间: 2009-9-14 19:28
引用：
xiaoguang 发表于 2009-9-14 16:23
前三幕已经走过，第四幕尚未开始－－就是知道了始点，也未必知道终点~~
预测时间、价位确是一件挺难的事情，能按事先画好的曲线走的，决对是牛人了。减产确是领先指标，届时应再关注库存增速变化了。
作者: 平凡    时间: 2009-9-14 21:30
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...
又是一高人
作者: xiaoguang    时间: 2009-9-14 23:17
引用：
平凡 发表于 2009-9-14 21:30
又是一高人

不是“又”，而是“隐”－－两年前，门进兄真正的才高八半，思辩敏锐~~
作者: 长白山    时间: 2009-9-14 23:27
引用：
xiaoguang 发表于 2009-9-14 16:23
前三幕已经走过，第四幕尚未开始－－就是知道了始点，也未必知道终点~~
同感,此一时,彼一时也!
作者: xiaoguang    时间: 2009-9-14 23:36
引用：
长白山 发表于 2009-9-14 23:27
同感,此一时,彼一时也!

彼时情未了，此时未情了~~
作者: 大江东去    时间: 2009-9-14 23:39
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...

论坛真是高手云集阿，门老师奇才！

好像第三步还没走完呢，也就期货螺纹的多头在死扛，否则应该走完了吧。现在0909的傻多投降了，0910的也缴械了，0911和0912的还在傻乎乎的继续多，难道年底大雪封山的时候用的螺纹比现在还多？

论坛的傻多也不少，前面看到一个帖子，说煤炭老板要啃馒头，矿老板又如何如何的可怜，其实大家都知道，煤炭现在的价格毛利超过200％，700多的矿价毛利也有80％，这有钱人的馒头还真不是一般的馒头，和刘姥姥在大观园吃的茄子一样，经过七十二道工艺弄出来的
作者: 长白山    时间: 2009-9-14 23:40
引用：
xiaoguang 发表于 2009-9-14 23:36
彼时情未了，此时未情了~~
作者: 热板爱好者    时间: 2009-9-14 23:51
引用：
大江东去 发表于 2009-9-14 23:39
论坛真是高手云集阿，门老师奇才！

好像第三步还没走完呢，也就期货螺纹的多头在死扛，否则应该走完了吧。现在0909的傻多投降了，0910的也缴械了，0911和0912的还在傻乎乎的继续多，难道年底大雪封山的时候用的螺...
算你聪明了，马代而夫要不要去一趟？
作者: 葫芦丝    时间: 2009-9-14 23:53
门进难得露面了，但是出手必是大手笔，呵呵，支持下。
作者: 大江东去    时间: 2009-9-14 23:53
引用：
热板爱好者 发表于 2009-9-14 23:51
算你聪明了，马代而夫要不要去一趟？

要是4000抄底的话，一定再去一趟
作者: 大江东去    时间: 2009-9-14 23:57
引用：
热板爱好者 发表于 2009-9-14 23:51
算你聪明了，马代而夫要不要去一趟？

说句实话，老哥你发帖不少，就是嘴巴有点管不住，很多都是胡说八道。按说你都知道汇率这么高深的学问，可矿、煤暴利你怎么就装糊涂呢？你说汇率问题造成三大矿要减少对中国发货，我没见上半年他们发的货少阿？都是月月创新高的，难道上半年他们货币兑美元的汇率比现在还低？
作者: 热板爱好者    时间: 2009-9-14 23:57
引用：
大江东去 发表于 2009-9-14 23:53
要是4000抄底的话，一定再去一趟
后天我去请教一下煤炭专家，问问现在煤炭的毛利是不是有恐怖的200%？那还是什么生意呀？卖毒品还是卖煤炭？
作者: 大江东去    时间: 2009-9-14 23:59
引用：
热板爱好者 发表于 2009-9-14 23:57
后天我去请教一下煤炭专家，问问现在煤炭的毛利是不是有恐怖的200%？那还是什么生意呀？卖毒品还是卖煤炭？


主焦煤坑口成本不超过350，现在售价1300-1400，你自己算吧。
作者: 热板爱好者    时间: 2009-9-15 00:04
引用：
大江东去 发表于 2009-9-14 23:59
主焦煤坑口成本不超过350，现在售价1300-1400，你自己算吧。
吴老大，出来解答一下，可否？我不相信煤炭有那么大的暴利。我记得坑口价是很低的，但煤炭各环节的盘剥是很严重的，售价是港口价，离坑口价差老远了。
作者: 大江东去    时间: 2009-9-15 00:09
引用：
热板爱好者 发表于 2009-9-15 00:04
吴老大，出来解答一下，可否？我不相信煤炭有那么大的暴利。我记得坑口价是很低的，但煤炭各环节的盘剥是很严重的，售价是港口价，离坑口价差老远了。

“吴老大”又成你的马仔了，我真的不是一般二般的崇拜你哟  
作者: 热板爱好者    时间: 2009-9-15 06:43
引用：
大江东去 发表于 2009-9-15 00:09
“吴老大”又成你的马仔了，我真的不是一般二般的崇拜你哟  
胡说八道，师者，传道授业解惑也，再说说的那些又不是什么行业机密。
作者: kongqi    时间: 2009-9-15 08:48
顶----门哥09年度的处女贴的！
作者: hanchan    时间: 2009-9-15 08:52
以无比钦佩的心情严重致敬再悄悄的顶一下!!
作者: hwa007    时间: 2009-9-15 09:01
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...
前三幕就这么回事了，第四幕是习惯性推理情节，缺乏想象力。
作者: 风雨    时间: 2009-9-15 09:33
标题: 呵呵
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...

总体评分，也许是60分，呵呵
作者: xiaoguang    时间: 2009-9-15 09:52
引用：
风雨 发表于 2009-9-15 09:33
总体评分，也许是60分，呵呵

比我大方点，多给了0.5分~~
作者: 火车头    时间: 2009-9-15 10:22
门进好贴,明灯
作者: 安庆球团矿    时间: 2009-9-15 10:25
引用：
大江东去 发表于 2009-9-14 23:39
论坛真是高手云集阿，门老师奇才！

好像第三步还没走完呢，也就期货螺纹的多头在死扛，否则应该走完了吧。现在0909的傻多投降了，0910的也缴械了，0911和0912的还在傻乎乎的继续多，难道年底大雪封山的时候用的螺...
煤炭是否有200%的利润我不敢断言.700的矿价80%的毛利估计你拍脑袋拍出来的.至少国内矿不是.
作者: yicheng    时间: 2009-9-15 11:07
引用：
热板爱好者 发表于 2009-9-14 23:57
后天我去请教一下煤炭专家，问问现在煤炭的毛利是不是有恐怖的200%？那还是什么生意呀？卖毒品还是卖煤炭？
不懂就是不懂，没必要装懂，好像你就是啥也知道的天才是的。你知道啥也全懂得人，在东北叫啥，装。。
作者: 热板爱好者    时间: 2009-9-15 11:12
引用：
yicheng 发表于 2009-9-15 11:07
不懂就是不懂，没必要装懂，好像你就是啥也知道的天才是的。你知道啥也全懂得人，在东北叫啥，装。。
煤炭我是不懂，我有懂的专家可以请教。但我没有白痴到相信煤炭有200%的毛利率的地步。
作者: yicheng    时间: 2009-9-15 11:16
引用：
热板爱好者 发表于 2009-9-15 11:12
煤炭我是不懂，我有懂的专家可以请教。但我没有白痴到相信煤炭有200%的毛利率的地步。
如果坚持这样的观点，你真是白痴
作者: 热板爱好者    时间: 2009-9-15 11:17
引用：
yicheng 发表于 2009-9-15 11:16
如果坚持这样的观点，你真是白痴
我没那么白痴，谢谢。
作者: 天空那么蓝    时间: 2009-9-15 19:00
引用：
风雨 发表于 2009-9-15 09:33
总体评分，也许是60分，呵呵
呵呵，拜读了
作者: 大江东去    时间: 2009-9-16 00:38
引用：
热板爱好者 发表于 2009-9-15 06:43
胡说八道，师者，传道授业解惑也，再说说的那些又不是什么行业机密。


不是机密你都不知道，你不知道还念念有词声声忽悠，谁在胡说八道？

你上学的时候喊你们老师是“×老师，出来教我这道题怎么答”？我怎么听都是喊自己马仔“小××，出来把你的提单拿走”
作者: 大江东去    时间: 2009-9-16 00:44
引用：
安庆球团矿 发表于 2009-9-15 10:25
煤炭是否有200%的利润我不敢断言.700的矿价80%的毛利估计你拍脑袋拍出来的.至少国内矿不是.


澳矿成本35美元，卖64美元，刨除运费（矿山到港口的那节铁路本就是他们自己家的）毛利80％。国内矿低一些，450的成本吧，要是开票650也有40％的毛利，我记得那年钢材毛利20％的时候被国人称为印钞机的，40％自然更是暴利了。

问题不在这，问题是有人睁眼说瞎话，说矿老板啃馒头，我只看到矿老板开悍马，啃馒头的矿老板也许是个人爱好。
作者: 与狼共舞    时间: 2009-9-17 08:27
引用：
门进 发表于 2009-9-14 16:07
【背景】

       目前，历史上因金融危机而引发的最为严重的一次全球经济衰退尚未成为往事。即使我们乐观地相信发达经济体的衰退幅度正在趋窄，复苏的迹象“草色遥看近却无”一般隐约似现鹅黄，但是……
      
       ◎出口：中...
    



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