受证监会开出多张两融罚单消息影响，今日两市呈断崖式暴跌，沪指创6年半最大单日跌幅，股指期货主力合约1502跌停，金融股全线跌停，煤炭、石油板块跌幅均超过9%。两市超2000只股下跌，近120只股跌停。
截至收盘，沪指跌7.70%报3116.44点，成交4099亿元；深成指跌6.61%报10770.93点，成交2914亿元。
盘面上，互联网、文教休闲等板块上涨；金融、煤炭、石油等权重板块大幅下跌。
上周，在22家新股发行、股票期权试点进入倒计时等重要事件的考验之下，上证综指连续第十周上涨，显示市场在新的一年仍保持较强走势。16日，证监会对中信等三家券商做出暂停新开融资融券账户3个月的处理，备受关注的券商板块也在本周迎来一大考验。
另外，2014年宏观数据本周二即将公布。此前CPI连续4个月徘徊在1.5左右；PPI连续34个月负增长；工业利润亦出现负增长，由此导致市场对此次数据不看好，普遍预期将在7.4%左右，较为低迷；同时预期2015年经济将继续延续低迷态势。基本面预期不乐观将给短期市场形成较强的做空预期。
英大证券首席经济学家李大霄(微博)表示证监会这次坚决的态度，是把融资融券的风险监控摆在重要的位置。短期来看是过度发挥，但是长期来看是好事情。市场会从狂热转为理性及冷静。规范措施利于投资者及市场更加理性。是一个值得充分重视的信号。 对于证监会的这次决定，短期对券商股会有一定影响，但大家也不必过于恐慌。
国泰君安认为，本轮行情具有增量资金和杠杆操作相叠加的特征，这使得市场能够在短期内快速放大量价；在此背景下，监管层持续性的实施金融风险防范，有助于市场行情的长期可持续性。
在监管加强、短期风险偏好面临调整的情况下，行业配置应当遵循三项原则。第一，甄选在本轮行情中涨幅较低的滞涨行业；第二，甄选当前估值较低、具有基本面支撑的行业；第三，避开融资买入额占比较高的行业。食品饮料、医药行业在本轮行情中涨幅较低，且本身具有防御性质，配置价值凸显；受益于地产销量持续复苏、原材料价格持续下降双重因素推动，家电板块在当前阶段配置逻辑清晰；轻工板块持股离散度居中，前期涨幅较少，尤其是造纸行业已处于基本面底部，具有较好的预期。
| 欢迎光临 钢铁论坛 (//luntan.steelhome.cn/) |